O nível de exposição ao risco que um investidor assume é fundamental para todo o processo de investimento. Apesar disso, os investidores geralmente entendem mal esse problema e os corretores e os investidores podem gastar muito pouco tempo determinando os níveis de risco apropriados.
Existem muitos artigos, livros e gráficos de pizza que tratam da categorização de risco para fins práticos de investimento. No entanto, muitos investidores nunca viram essa literatura ou, no momento do investimento, não a entendem. Consequentemente, muitas pessoas simplesmente assinalam "risco médio" em um formulário, pensando, compreensivelmente, que em algum lugar entre os dois extremos "deve estar certo".
No entanto, esse não é o caso, pois os produtos geralmente são deturpados como de risco médio ou baixo. Além disso, a categoria apropriada para um investidor depende de vários fatores, como idade, atitude em relação ao risco e nível de ativos que o investidor possui., apresentaremos o risco do portfólio e mostraremos como garantir que você não corra mais riscos do que pensa. (Para obter mais informações, consulte Determinação de riscos e a pirâmide de riscos .)
Como isto funciona na pratica? Muito poucas pessoas são investidores verdadeiramente de alto risco. Para a maioria, portanto, um portfólio de ações não é adequado nem desejável. A renda discricionária certamente pode ser colocada no mercado de ações, mas mesmo que você não precise desse dinheiro para sobreviver, ainda pode ser difícil ver os fundos excedentes desaparecerem junto com uma ação em queda.
Como resultado, independentemente do nível de renda disponível, muitas pessoas ficam mais felizes com um portfólio equilibrado com desempenho consistente, em vez de um portfólio de risco mais alto que pode disparar ou atingir o fundo do poço. Um portfólio de médio a baixo risco, composto entre 20% e 60% em ações, é a faixa ideal para a maioria das pessoas. Um portfólio de cestas all-the-eggs-in-one com mais de 75% de ações é adequado para poucos. (Para saber mais sobre a construção e diversificação de portfólio, consulte A importância da diversificação e Um guia para construção de portfólio .)
A coisa mais fundamental a entender é que a proporção de uma carteira que entra em ações é o fator chave na determinação de seu perfil de risco. A maioria das fontes cita uma carteira de baixo risco como sendo composta por ações de 15 a 40%. O risco médio varia de 40 a 60%. Alto risco é geralmente de 70% para cima. Em todos os casos, o restante da carteira é constituído por classes de ativos de menor risco, como títulos, fundos do mercado monetário, fundos imobiliários e dinheiro.
Alguns vendedores empurram sua sorte… e a sua! Existem algumas empresas e consultores que podem sugerir uma carteira de maior risco - se o fizerem, tenha cuidado. Teoricamente, é possível que um portfólio seja tão bem gerenciado que seja composto principalmente por ações e tenha um risco médio. Mas, na realidade, isso não acontece com muita frequência e a porcentagem de ações no portfólio total revela o nível de risco de maneira bastante confiável.
Como regra geral, se seus investimentos puderem cair de 20 a 30%, é um investimento de alto risco. Portanto, também é possível medir o nível de risco observando o valor máximo que você pode perder com um portfólio específico.
Isso é evidente se você considerar um investimento mais seguro como um fundo de títulos. Na pior das hipóteses, pode cair cerca de 10%. Novamente, há extremos quando é mais, mas, em geral, as flutuações são muito menores do que nas ações.
Por que então as pessoas acabam com níveis de risco mais altos do que desejam? Um problema em potencial é que o setor geralmente ganha mais dinheiro com a venda de ativos de maior risco, criando a tentação de os consultores recomendá-los. (Para saber mais, leia Seu corretor está agindo no seu melhor interesse? )
Além disso, os investidores são facilmente tentados pelos enormes retornos que podem ser obtidos em mercados em alta. Eles tendem a não pensar em possíveis perdas e podem considerar que seus gerentes e corretores de fundos terão alguma maneira de minimizar ou impedir perdas.
Apesar do potencial de alta, quando os mercados de ações caem, a maioria dos investimentos baseados em ações cai com ele. Por esse motivo, a maneira mais importante e confiável de evitar perdas e surpresas desagradáveis é manter as regras básicas de alocação de ativos e nunca colocar mais dinheiro no mercado de ações do que corresponde ao nível de risco apropriado para você. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte Alcançando estratégias de alocação ideal de ativos e alocação de ativos .)
As linhas divisórias de risco são claras o suficiente Se há uma coisa que os investidores precisam acertar, é a decisão sobre o quanto entra no mercado de ações, em oposição a investimentos mais seguros e menos voláteis. Realmente existem linhas divisórias claras entre as categorias de alto, médio e baixo risco. Se você se certificar de que o nível de risco de seu portfólio se encaixa no nível de risco desejado, estará no caminho certo.
