Determinar quanto de uma moeda, estoque ou mercadoria acumular em uma negociação é um aspecto frequentemente negligenciado da negociação. Os comerciantes costumam ter um tamanho de posição aleatório. Eles podem levar mais se tiverem "certeza absoluta" de uma negociação, ou podem levar menos se sentirem um pouco de desconfiança. Essas não são formas válidas para determinar o tamanho da posição. Um comerciante também não deve ter um tamanho de posição definido para todas as circunstâncias, independentemente de como a negociação é estabelecida, e esse estilo de negociação provavelmente levará a um desempenho inferior no longo prazo. Vejamos como o tamanho da posição deve realmente ser determinado.
O que afeta o tamanho da posição
A primeira coisa que precisamos saber antes de podermos determinar realmente o tamanho da nossa posição é o nível de parada para o comércio. As paradas não devem ser definidas em níveis aleatórios. Uma parada precisa ser colocada em um nível lógico, onde será informado ao trader que eles estavam errados sobre a direção da negociação. Não queremos parar onde poderia ser facilmente desencadeado por movimentos normais do mercado.
Uma vez que temos um nível de parada, agora sabemos o risco. Por exemplo, se sabemos que nossa parada está a 50 pips do preço de entrada de uma negociação forex (ou assumimos 50 centavos em uma negociação de ações ou commodities), agora podemos começar a determinar o tamanho da nossa posição. A próxima coisa que precisamos analisar é o tamanho da nossa conta. Se você tiver uma conta pequena, arrisque no máximo de 1% a 3% da sua conta em uma negociação.
Suponha que um operador tenha uma conta de negociação de US $ 5.000. Se o comerciante arriscar 1% dessa conta em uma negociação, isso significa que ele pode perder US $ 50 em uma negociação, o que significa que o comerciante pode fazer um mini-lote. Se o nível de parada do trader for atingido, o trader terá perdido 50 pips em um mini lote, ou US $ 50. Se o operador usar um nível de risco de 3%, poderá perder US $ 150 (que é 3% da conta). Isso significa que, com um nível de parada de 50 pip, ele ou ela pode fazer três mini-lotes. Se o trader for parado, ele perderá 50 pips em três mini lotes, ou US $ 150.
No mercado de ações, arriscar 1% da sua conta na negociação significaria que um profissional poderia receber 100 ações com um nível de parada de 50 centavos. Se a parada for atingida, isso significaria US $ 50, ou 1% da conta total, perdidos no comércio. Nesse caso, o risco para a negociação foi contido em uma pequena porcentagem da conta e o tamanho da posição foi otimizado para esse risco.
Técnicas alternativas de dimensionamento de posição
Para contas maiores, existem alguns métodos alternativos que podem ser usados para determinar o tamanho da posição. Uma pessoa que negocia uma conta de US $ 500.000 ou US $ 1 milhão nem sempre pode arriscar US $ 5.000 ou mais (1% de US $ 500.000) em todas as transações. Eles podem ter muitas posições no mercado, não podem realmente empregar todo o seu capital ou pode haver preocupações de liquidez com grandes posições. Nesse caso, uma parada de dólar fixo também pode ser usada.
Vamos supor que um trader com uma conta desse tamanho queira arriscar apenas US $ 1.000 em uma negociação. Ele ou ela ainda pode usar o método mencionado acima. Se a distância até a parada do preço de entrada for de 50 pips, o trader pode levar 20 mini lotes ou 2 lotes padrão.
No mercado de ações, o negociante poderia tirar 2.000 ações, com a parada a 50 centavos do preço de entrada. Se a parada for atingida, o comerciante terá perdido apenas os US $ 1.000 que estava disposto a arriscar antes de realizar a negociação.
Níveis diários de parada
Outra opção para os comerciantes de dia ativo ou de período integral é usar um nível de parada diário. Uma parada diária permite que os comerciantes que precisam fazer julgamentos em frações de segundo e exijam flexibilidade em suas decisões de tamanho de posição. Uma parada diária significa que o profissional define uma quantia máxima de dinheiro que pode perder em um dia, semana ou mês. Se os traders perderem esse valor predeterminado de capital ou mais, eles imediatamente sairão de todas as posições e cessarão a negociação pelo resto do dia, semana ou mês. Um comerciante que usa esse método deve ter um histórico de desempenho positivo.
Para traders experientes, um stop loss diário pode ser aproximadamente igual à sua lucratividade média diária. Por exemplo, se, em média, um comerciante ganha US $ 1.000 por dia, deve definir um stop loss diário próximo desse número. Isso significa que um dia perdedor não eliminará os lucros de mais de um dia médio de negociação. Este método também pode ser adaptado para refletir vários dias, uma semana ou um mês dos resultados das negociações.
Para os comerciantes que têm um histórico de negociações rentáveis ou que são extremamente ativos nas negociações ao longo do dia, o nível de parada diária lhes permite liberdade para tomar decisões sobre o tamanho da posição em tempo real durante o dia e ainda assim controlar seu risco geral. A maioria dos traders que usam uma parada diária ainda limitará o risco a uma porcentagem muito pequena de sua conta em cada negociação, monitorando o tamanho das posições e a exposição ao risco que uma posição está criando.
Um trader iniciante com pouco histórico de negociação também pode adaptar um método de stop loss diário em conjunto com o uso de dimensionamento de posição adequado - determinado pelo risco da negociação e seu saldo geral da conta.
A linha inferior
Para atingir o tamanho correto da posição, precisamos primeiro conhecer nosso nível de parada e o valor percentual ou em dólar da nossa conta que estamos dispostos a arriscar na negociação. Depois de determinarmos isso, podemos calcular o tamanho da nossa posição ideal.
