Corretor

Compreender a estrutura de remuneração é uma parte essencial da decisão de qual empresa de investimento de corretoras deve participar. Sem dúvida, é importante se você é um consultor financeiro recém-formado que procura uma empresa. A estrutura de remuneração também é crucial se você estiver pronto para deixar sua empresa atual e estiver procurando por um pagamento melhor.

Honorários

Primeiro, vamos ver onde as taxas se originam. A empresa pode cobrar do cliente uma comissão pela venda de fundos mútuos e outros produtos financeiros. A empresa pode cobrar uma taxa de gerenciamento de clientes com base em uma porcentagem de ativos sob gerenciamento (AUM). Ou a empresa pode fazer as duas coisas. A taxa bruta cobrada ao cliente é então dividida entre a empresa e o consultor.

A parcela da taxa da empresa vai cobrir as despesas gerais da empresa. As despesas gerais incluem as taxas da Securities Investor Protection Corporation (SIPC), a plataforma de tecnologia da empresa, as despesas de escritório e quaisquer outros custos de administração dos negócios.

No entanto, nem toda empresa paga a mesma porcentagem para seus consultores financeiros.

Taxas de administração consultivas

Os consultores que gerenciam os ativos de seus clientes geralmente pagam de 10 a 25 pontos-base em ativos de clientes para cobrança, extratos e relatórios de desempenho. Mais corretores estão optando por executar essas funções por conta própria, e não por meio de uma empresa de compensação. Como tal, geralmente cobram entre US $ 12, 50 e US $ 40, 00 por conta anualmente, em vez de cobrar uma porcentagem dos ativos.

As novas taxas por conta geralmente proporcionam economias significativas em relação às taxas baseadas no AUM. Permite que os consultores guardem mais para si e para seus clientes. Outro bônus das taxas por conta é o uso do Orion, conhecido por sua alta precisão.

Marcações em gerenciadores externos de dinheiro

Em corretoras maiores, você geralmente encontrará uma marcação de 10 a 25 pontos-base nas taxas de administração para um gerente financeiro de terceiros. Os consultores nem sempre estão cientes dessa marcação e os corretores raramente desejam oferecer as informações. Daqui resulta que os consultores devem perguntar aos corretores sobre as taxas.

Amigável à participação direta

Os corretores estão cada vez mais focados em colocar ativos em contas de corretagem.

Alguns corretores tentaram reduzir os custos de manter ativos em uma conta de corretagem. Eles não podem cobrar taxas por saques / depósitos sistemáticos, média do custo do dólar ou até mesmo negociações de ações dos EUA em algumas contas.

Taxas de conta inativa e taxas de custódia de conta de aposentadoria individual (IRA) ainda são geralmente incorridas em contas de corretagem. Os consultores financeiros precisam procurar corretores que não torçam os braços para colocar todos os seus ativos em contas de corretagem.

Seguro de Erros e Omissões

A maioria das corretoras exige que os consultores comprem seus seguros de erros e omissões (E&O) por meio do plano de grupo da corretora. Normalmente, as corretoras tratam o E&O como um centro de lucro e o marcam. Os custos anuais de US $ 3.000 ou mais agora são comuns. As franquias geralmente estão na faixa de US $ 10.000 a US $ 25.000. No passado, as franquias eram geralmente em torno de US $ 5.000.

As taxas e franquias de E&O podem ser ainda mais altas se um consultor investir em ativos específicos. Fazer investimentos substanciais em REITs, Empresas de Desenvolvimento de Negócios (BDCs) ou investimentos alternativos pode aumentar os encargos.

No entanto, alguns corretores permitem que seus consultores comprem seu próprio seguro de E&O. É muito mais barato sem a marcação do corretor. Com um bom histórico de conformidade, um consultor com uma licença da Série 6 que investe apenas em ETFs, fundos mútuos e anuidades variáveis ​​geralmente pode obter cobertura de E&O por muito menos.

Broker-Dealers oferecendo muito dinheiro

Os índices de pagamento para as empresas estão em todo o mapa, e os índices dentro de cada empresa provavelmente variam entre os tipos de produtos. A seguir, é apresentada uma lista dos corretores com algumas das mais altas taxas de pagamento em 2019. Um intervalo na coluna Taxa de pagamentos significa que a taxa varia dependendo de vários fatores. A lista completa com a faixa de taxas em todos os tipos de ativos pode ser encontrada em Planejamento financeiro.

Rácios de pagamento de fundos mútuos de 2019
Empresa	Taxa de Pagamento
American Portfolios Financial Services	90-95%
Ameriprise Financial	até 91%
Ameritas Investment	50-94%
Arkadios Capital	92%
AXA Advisors	50-91%
Cadaret, Grant e Co.	90%
Pesquisa de Investimento em Cambridge	até 100%
Centaurus Financial	até 90%
Rede Financeira da Commonwealth	até 95%
Crown Capital Securities	85-95%
Fundadores Títulos Financeiros	até 90%
Geneos Wealth Management	93%
H. Beck	até 95%
Grupo Financeiro Independente	90-95%
Kestra Financial	65-95%
Kovack Securities	90%
LPL Financial	90-98%
M Holdings Securities	91%
Serviços para investidores MML	40-83%
PlanMember Securities	até 93%
Principal Securities	até 95%
ProEquities	até 92%
Prospera Financial Services	até 99%
Raymond James Financial Services	até 90%
Serviços financeiros da Securian	até 95%
Securities America	até 95%
Rede de Serviços de Valores Mobiliários	95%
Parceiros SFA	90-92%
O Centro de Investimentos	90-93%
A empresa de vendas de ações ON	até 92%
Triad Advisors	até 92%
United Planners Financial Services	90-95%
Voya Financial Advisors	até 92%
Waddell & Reed Financial Advisors	até 94%