Enquanto muitos investidores esperam obter lucros ricos com a oferta pública inicial da Uber Technology Inc., o Goldman Sachs Group Inc. (GS) espera obter um ganho estratosférico, um retorno de 12.000% em seu investimento. O banco de investimentos está pronto para receber US $ 600 milhões após um investimento inicial de US $ 5 milhões no Uber, realizado sete anos atrás, quando a empresa de viagens era uma startup desconhecida, segundo um relatório detalhado da Bloomberg. Embora o Goldman Sachs tenha perdido a concorrência para liderar a oferta pública inicial de ações do Morgan Stanley (MS), o retorno do Goldman poderia superar o de qualquer outro investidor da Uber.
O retorno do Goldman depende do Morgan Stanley ganhar um preço de IPO no topo da faixa para as ações da Uber. Certamente, mesmo que o preço seja menor do que isso, é provável que o retorno do Goldman seja estratosférico, embora menos.
Como a Uber se transformou em uma mina de ouro para a Goldman Sachs
- Investimento inicial de US $ 5 milhões Ganho estimado em US $ 600 milhões * Retorno de 12.000%
Como o Morgan Stanley entrou no Uber Deal
Em 2011, apenas um ano após a empresa do Vale do Silício começar a oferecer carona, o executivo da Goldman Sachs, David Solomon - agora CEO do banco - fez uma aposta no Uber usando o próprio dinheiro da Goldman, diz Bloomberg. Solomon, então co-diretor do banco de investimentos, criou um fundo que possuía um pool dedicado de capital próprio do banco para que os negociantes investissem em startups de alto crescimento. Esse mesmo fundo impulsionou o investimento no Uber.
Apesar dessa vantagem inicial, o Goldman perdeu o rival Morgan Stanley para lidar com o IPO do Uber. Embora inicialmente parecesse que o Goldman era um sapato para liderar a oferta, as mesas começaram a virar em 2016, quando o Morgan Stanley adotou termos agressivos para uma nova rodada de empréstimos ao Uber, apesar da pressão regulatória sobre os empréstimos dos bancos para “arriscados”. empresas ”, por Bloomberg.
A Uber está oferecendo ações de US $ 44 a US $ 50 cada, por depósito regulatório, e deve cotar suas ações na quinta-feira. Isso avalia o negócio em US $ 91, 5 bilhões em uma base totalmente diluída. O ganho estimado de US $ 600 da Goldman baseia-se na avaliação esperada dos 10 milhões de ações que possui atualmente, bem como nas receitas provenientes da venda anterior de ações à SoftBank.
Olhando para o futuro
Muitos ursos alertaram que as ações da Uber poderiam ir para o sul após o IPO, impulsionadas por vários ventos contrários, incluindo suas perdas crescentes, concorrência de empresas focadas em carros autônomos, incluindo Waymo, da Alphabet Inc. (GOOGL), e outras preocupações. Os custos da Uber podem aumentar ainda mais, pois até 60.000 motoristas da Uber apresentaram demandas de arbitragem contra a empresa, por Bloomberg. Esses fatores significam que o Goldman pode ter que decidir se vende sua participação no Uber em breve para obter retornos gordos - ou mantê-los na aposta de que o Uber trará retornos ainda mais ricos.
