O que é um capitalista de aventura?
O termo "capitalista de aventura" é usado coloquialmente para descrever investidores de capital de risco (VC) que têm tolerâncias de risco particularmente altas. Eles frequentemente se envolvem ativamente nas empresas em que investem.
Os capitalistas de aventura geralmente apóiam empresas em indústrias emergentes. Embora seja improvável que essas empresas tenham sucesso, as poucas que obtêm sucesso podem ocasionalmente obter retornos extraordinários para seus primeiros investidores.
Principais Takeaways
- Os capitalistas de aventura são investidores de VC conhecidos por suas tolerâncias de alto risco. Eles geralmente se concentram em empresas que buscam tecnologias disruptivas ou que buscam se tornar pioneiras em indústrias emergentes. sucesso.
Entendendo os capitalistas de aventura
Embora o campo do investimento em capital de risco seja conhecido por sua alta tolerância ao risco, os capitalistas de aventura estão indiscutivelmente ainda mais confortáveis com o risco. O contraponto a essa tolerância ao risco, no entanto, é que os retornos potenciais desfrutados pelos capitalistas de aventura podem ser excepcionalmente altos. É importante ressaltar que os capitalistas de aventura procurarão maximizar suas chances de sucesso contribuindo pessoalmente para a gestão das empresas nas quais investem.
A título de exemplo, o mercado de mídia social com o qual estamos tão familiarizados hoje vale agora centenas de bilhões de dólares. No entanto, no início dos anos 2000, esse setor era praticamente inexistente. Naqueles primeiros anos, os capitalistas de aventura que haviam decidido apoiar empresas como o Facebook pareciam estar assumindo um nível de risco quase imprudente. Afinal, é difícil o suficiente apoiar empresas iniciantes de sucesso em indústrias estabelecidas, e muito menos em indústrias que mal nasceram.
No entanto, um capitalista de aventura típico pode ter encarado essa situação de maneira diferente. Onde outros teriam visto a falta de uma indústria existente para crescer, um capitalista de aventura poderia ter visto o potencial de empresas individuais, como o Facebook, serem os pioneiros dessa indústria, consolidando sua posição como líder de mercado. De fato, os capitalistas de aventura podem ser especialmente atraídos para situações em que o próprio ambiente da indústria está evoluindo rapidamente, devido ao potencial de startups nessas indústrias se beneficiarem da vantagem de um pioneiro.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) também é o título de um livro em que o autor e ex-financista de Wall Street Jim Rogers descreve sua viagem de três anos e 116 países. Rogers se aposentou aos 37 anos e também viajou de motocicleta pelo mundo, estabelecendo recordes no Guinness Book para as duas viagens.
Exemplo do mundo real de um capitalista de aventura
Emma é uma investidora de VC que é conhecida como "capitalista de aventura" por seus colegas. Ela é conhecida por procurar empresas em estágio inicial que estão tentando perturbar radicalmente os setores ou se tornar pioneiros em novos setores.
Como parte de seu processo de investimento, Emma mantém-se a par dos novos desenvolvimentos tecnológicos que estão dentro de seu círculo de competências. Ela conta com uma rede de contatos acadêmicos e profissionais que podem ajudá-la a acompanhar o ritmo de novas inovações. Por meio de sua rede, ela também pode apoiar as empresas nas quais investe, conectando-as a especialistas relevantes.
Normalmente, Emma procura estar na primeira rodada de investidores de uma empresa, fornecendo fundos antes mesmo que a empresa comece suas rodadas formais de captação de recursos da comunidade de VC. Ao contrário de alguns VCs que adotam uma abordagem mais passiva e diversificada, Emma procura se envolver com a empresa no nível do conselho, a fim de melhorar suas chances de sucesso.
Apesar de sua abordagem metódica, Emma reconhece que as chances de sucesso de qualquer investimento individual são extremamente pequenas. No entanto, ela investe com a filosofia de que, se apenas uma pequena fração de seus investimentos for bem-sucedida, a escala de seu sucesso provavelmente será tão grande que compensará as perdas combinadas de todos os outros investimentos.
