Para os investidores que sobreviveram a uma ou mais importantes crises do mercado, algumas lições foram aprendidas. Algumas empresas não apenas sobrevivem a essas crises, mas lucram bastante com elas. Por que certas empresas de investimento se saem melhor que outras e sobrevivem às ondas do mercado?
As empresas de sucesso têm uma filosofia de investimento de longo prazo e cumprem isso. Eles também têm uma forte estratégia de investimento que formalizam em seus produtos e entendem que, embora correr algum risco faça parte do jogo, uma abordagem constante e disciplinada garante sucesso a longo prazo. Uma vez entendidas as principais ferramentas das empresas de investimento de sucesso, elas podem ser facilmente adotadas por investidores individuais para se tornar um sucesso. Ao adotar algumas de suas estratégias, você pode investir como os profissionais.
Força na estratégia
Determine uma forte filosofia de investimento antes de considerar qualquer estratégia de investimento. Uma filosofia de investimento é a base para políticas e procedimentos de investimento e, finalmente, planos de longo prazo. Em resumo, uma filosofia de investimento é um conjunto de crenças fundamentais a partir das quais todas as estratégias de investimento são desenvolvidas. Para que uma filosofia de investimento seja sólida, ela deve se basear em expectativas e suposições razoáveis de como as informações históricas podem servir como uma ferramenta para uma orientação adequada ao investimento.
Por exemplo, a filosofia de investimento "vencer o mercado todos os anos" é uma meta positiva, mas é vaga demais e não incorpora princípios sólidos. Também é importante para uma filosofia de investimento sólida definir horizontes de tempo de investimento, classes de ativos nas quais investir e orientações sobre como responder à volatilidade do mercado, respeitando seus princípios de investimento. Uma sólida filosofia de investimento de longo prazo também mantém as empresas de sucesso no caminho certo com essas diretrizes, em vez de perseguir tendências e tentações.
Como cada filosofia de investimento é desenvolvida para se adequar à empresa de investimento, ou talvez ao investidor individual, não há procedimentos padrão para escrever uma. Se você está desenvolvendo uma filosofia de investimento pela primeira vez e deseja investir como profissional, certifique-se de cobrir os seguintes tópicos:
- Defina suas crenças fundamentais
As crenças mais básicas e fundamentais são descritas sobre a razão e o objetivo das decisões de investimento. Horizontes do tempo
Embora os investidores sempre planejem horizontes de longo prazo, uma boa filosofia deve descrever seu período de tempo mais exato. Risco
Defina claramente como você aceita e mede o risco. Ao contrário de investir em uma conta poupança, a regra fundamental do investimento é o conceito de risco / recompensa de aumentar os retornos esperados com maior risco. Alocação e Diversificação de Ativos
Defina claramente suas crenças fundamentais sobre alocação e diversificação de ativos, sejam elas ativas ou passivas, táticas ou estratégicas, focadas ou diversificadas. Essa parte de sua filosofia será a força motriz no desenvolvimento de suas estratégias de investimento e construirá uma base para a qual retornar quando suas estratégias precisarem ser redefinidas ou aprimoradas.
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O segredo do sucesso
As empresas de sucesso também implementam fundos de produtos que refletem suas filosofias e estratégias de investimento. Como a filosofia impulsiona o desenvolvimento das estratégias, as estratégias de investimento no estilo principal, por exemplo, são geralmente as mais comuns nas linhas de produtos mais bem-sucedidas e também devem fazer parte de um plano individual. As participações ou estratégias principais têm múltiplas interpretações, mas, geralmente, as estratégias principais de ações e títulos tendem a ser do tipo capital alto, blue chip e tipos de fundos que refletem o mercado em geral.
As empresas bem-sucedidas também limitam sua capacidade de fazer grandes apostas setoriais em seus principais produtos. Embora isso possa limitar o potencial de alta ao fazer a aposta certa no setor, as apostas direcionais podem ajudar a adicionar uma volatilidade significativa a um fundo.
Ao definir uma estratégia de investimento, siga uma disciplina rigorosa. Por exemplo, ao definir uma estratégia principal, não persiga tendências. Embora, é claro, os investidores possam ter definido estratégias de momento que são incorporadas ao plano geral de investimentos.
Esboçando uma estratégia
Ao delinear uma estratégia de investimento sólida, os seguintes problemas devem ser considerados.
- Horizonte temporal
Um erro comum para a maioria dos investidores individuais é que o horizonte de tempo termina quando eles se aposentam. Na realidade, pode ir muito além da aposentadoria e até da vida, se você estiver economizando para a próxima geração. As estratégias de investimento devem se concentrar no horizonte de longo prazo de sua carreira de investidor, bem como no tempo para investimentos específicos. Alocação de ativos
É quando você define claramente qual será sua alocação alvo. Se essa é uma estratégia tática, devem ser definidas faixas de alocações, se de natureza estratégica. Por outro lado, linhas rígidas precisam ser traçadas com planos específicos de reequilíbrio quando os mercados se movimentam. As empresas de investimento bem-sucedidas seguem diretrizes rígidas ao reequilibrar, especialmente em planos estratégicos. Os indivíduos, por outro lado, geralmente cometem o erro de se desviar de suas estratégias quando os mercados se movem bastante. Risco vs. Retorna
Defina claramente sua tolerância ao risco. Esse é um dos aspectos mais importantes de uma estratégia de investimento, pois risco e retorno mantêm uma relação próxima por longos períodos de tempo. Se você o mede em relação a uma referência ou a um desvio padrão absoluto do portfólio, atenha-se aos seus limites predeterminados.
Criando os detalhes
Estratégias de investimento definem partes específicas de um plano geral. Os investidores de sucesso não conseguem vencer o mercado 100% do tempo, mas podem avaliar suas decisões de investimento com base em sua adequação à estratégia de investimento original.
Depois de sobreviver a alguns ciclos de mercado, é possível começar a ver padrões de empresas de investimento populares ou populares obtendo ganhos sem precedentes. Esse foi um fenômeno durante o boom de investimentos em tecnologia da Internet. As ações de empresas de tecnologia atingiram níveis de estrela do rock e investidores - institucionais e pessoais - acumularam recursos. Infelizmente para algumas dessas empresas, o sucesso durou pouco, pois esses ganhos extraordinários foram injustificados. Muitos investidores se desviaram de suas estratégias de investimento iniciais para buscar maiores retornos. Não tente bater home runs. Concentre-se nos hits base.
Isso significa que tentar vencer o mercado de longe não é apenas difícil, mas também leva a um nível de volatilidade que não se adapta bem aos investidores a longo prazo. Os investidores individuais geralmente cometem erros, como usar muita alavancagem quando os mercados estão subindo e se esquivar dos mercados enquanto estão caindo. Remover os preconceitos humanos adotando uma abordagem definida e concentrando-se em vitórias de curto prazo é uma ótima maneira de definir sua estratégia de investimento como os profissionais.
A linha inferior
Seguir dicas de investidores profissionais bem-sucedidos é a maneira mais fácil de evitar erros comuns e manter um foco. O esboço de uma sólida filosofia de investimento prepara o terreno para investidores profissionais e individuais, como uma base sólida em uma casa. Construir a partir dessa base para formar estratégias de investimento cria direções fortes, estabelecendo os caminhos a seguir.
Investir como profissionais também significa evitar a tentação de desviar-se de sua filosofia e estratégias de investimento e tentar superar por grandes margens. Embora isso possa ser feito ocasionalmente, e algumas empresas tenham feito isso no passado, é quase impossível vencer os mercados por grandes margens de forma consistente. Se você pode criar seus planos e objetivos de investimento como as empresas de investimento de sucesso, pode investir como profissionais.
