Às vezes, você precisa mover seu portfólio de uma corretora para outra. Talvez seu antigo corretor tenha falido, ou talvez eles tenham aumentado suas taxas e você queira ir a algum lugar menos caro. Ou você decidiu abrir uma conta on-line e negociar por conta própria, ou até mesmo permitir que algoritmos robo-orientadores negociem em seu nome.
Principais Takeaways
- Os investidores podem decidir mudar de corretor por várias razões e existem sistemas automatizados que permitem a fácil transferência da maioria dos tipos de investimentos. Para mover ações de um corretor para outro, ambos os corretores devem ser membros da National Securities Clearing Corporation. O Serviço de Transferência Automatizada de Contas de Clientes (ACATS) permite a transferência automatizada de ações. O corretor que assumirá o portfólio iniciará a transferência, comunicando-se com o corretor atual. Nem todos os tipos de investimentos são facilmente transferidos entre corretores - como anuidades ou investimentos proprietários do ex-corretor, que exigem etapas adicionais para a transferência.
Como o estoque é movido
As ações ordinárias são frequentemente transferidas de um corretor para outro por um sistema baseado em software conhecido como Serviço de Transferência de Conta de Cliente Automatizado (ACATS). Antes do ACATS, era usado um sistema de transferência manual, que demorava muito mais e era propenso a erros humanos.
A National Securities Clearing Corporation (NSCC) desenvolveu o ACATS, que pode transferir ações, títulos, caixa, trusts, opções de fundos mútuos e outros produtos de investimento. No entanto, apenas os membros elegíveis para o NSCC e os bancos membros da Depository Trust Company podem usar o ACATS.
Tanto a empresa que entrega as ações quanto a empresa que as recebe têm responsabilidades individuais no sistema ACATS. Por exemplo, se um acionista deseja transferir sua parte das ações ordinárias da Empresa A para a Empresa B, a Empresa B será inicialmente responsável por entrar em contato com a Empresa A para solicitar a transferência. Depois que a empresa B enviou a solicitação de transferência com instruções, a empresa A deve validar as instruções ou responder com uma exceção dentro de três dias úteis. Se não houver exceção, a empresa A terá quatro dias para concluir a transferência após a validação da solicitação.
Embora o ACATS reduza significativamente os erros de uma transferência manual, é aconselhável que os investidores mantenham seus próprios registros e garantam a precisão do portfólio antes e depois da transferência.
A validação inclui a confirmação de que o nome e o número de segurança social do cliente correspondem às informações fornecidas pela Empresa B. Após receber a solicitação e a validação de transferência, a Empresa A deve cancelar todos os pedidos em aberto e não pode aceitar novos pedidos na conta do cliente. A empresa A também deve devolver as instruções de transferência à empresa B com uma lista de posições em títulos e qualquer saldo monetário na conta.
Após mover corretores
Depois que as ações são transferidas, a Empresa B é responsável por todos os relatórios ao acionista. Os corretores são obrigados a fornecer aos clientes uma demonstração financeira pelo menos uma vez a cada trimestre. Os especialistas também recomendam que os clientes mantenham registros adequados e façam seus próprios cálculos para verificar se todos os ativos são transferidos e contabilizados adequadamente. Depois que as informações da conta do cliente forem correspondidas adequadamente, e a empresa receptora decidir aceitar a conta, a empresa distribuidora tomará aproximadamente três dias para transferir os ativos para a nova empresa.
Limitações para a movimentação de ativos
Existem vários tipos de valores mobiliários que não podem passar pelo sistema ACATS. As anuidades não podem ser transferidas pelo sistema, pois esses fundos são mantidos em uma companhia de seguros. Para transferir o agente de registro em uma anuidade, o cliente deve preencher o formulário correto para fazer a alteração e iniciar o processo.
Outros títulos inelegíveis dependem dos regulamentos da corretora ou do banco receptor. Muitas instituições possuem investimentos proprietários, como fundos mútuos e investimentos alternativos, que podem precisar ser liquidados e que podem não estar disponíveis para recompra através do novo corretor. Além disso, algumas empresas não podem transferir ações não listadas ou produtos financeiros negociados no mercado de balcão (OTC).
