O patrimônio de uma empresa, ou patrimônio líquido, é a diferença líquida entre o total de ativos de uma empresa e o total de seus passivos. O patrimônio de uma empresa é usado em análises fundamentais para determinar seu patrimônio líquido.
O patrimônio líquido representa o valor líquido de uma empresa ou a quantia restante em dinheiro para os acionistas se todos os ativos foram liquidados e todas as dívidas pagas.
Como Calcular o Patrimônio Líquido
A fórmula para o cálculo do patrimônio líquido é:
O que outras pessoas estão dizendo Patrimônio Líquido = Total do Ativo - Total do Passivo
Você pode encontrar o total de passivos e ativos de uma empresa em seu balanço.
Exemplo de Patrimônio Líquido
Abaixo está o balanço da Apple Inc. (AAPL) em 31 de março de 2018.
- O total de ativos (em verde) foi de US $ 367, 502 bilhões.O passivo total (em vermelho) foi de US $ 240, 624 bilhões O patrimônio líquido foi de US $ 126, 878 bilhões (US $ 367, 502 - US $ 240, 624)
O valor de US $ 126, 878 bilhões no patrimônio líquido representa o valor restante para os acionistas se a Apple liquidar todos os seus ativos e pagar todos os seus passivos.
Um cálculo alternativo do patrimônio da empresa é o valor do capital social e dos lucros acumulados menos o valor das ações em tesouraria.
O patrimônio líquido é uma métrica eficaz para determinar o patrimônio líquido de uma empresa, mas deve ser usado em conjunto com a análise de todas as demonstrações financeiras, incluindo o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa.
Por que o patrimônio líquido é importante?
O patrimônio líquido pode ser negativo ou positivo. Se parecer positivo, a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos. Se negativo, o passivo da empresa excede seus ativos; se prolongado, equivale a insolvência do balanço.
Como tal, muitos investidores vêem empresas com patrimônio líquido negativo como arriscado ou inseguro. No entanto, apenas o patrimônio líquido não é um indicador definitivo da saúde financeira de uma empresa; no entanto, usado em conjunto com outras ferramentas e métricas, um investidor pode analisar com precisão a saúde de uma organização.
Todas as estatísticas necessárias para calcular o patrimônio líquido estão disponíveis no balanço da empresa. O total de ativos inclui ativos circulantes e não circulantes. Ativos circulantes são ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano (por exemplo, dinheiro, contas a receber, estoque). Ativos de longo prazo são ativos que não podem ser convertidos em dinheiro ou consumidos em um ano (por exemplo, investimentos; imobilizado e equipamentos; e intangíveis, como patentes).
O passivo total consiste no passivo circulante e no longo prazo. Os passivos circulantes são dívidas normalmente devidas para reembolso dentro de um ano (por exemplo, contas a pagar e impostos a pagar). Passivos de longo prazo são obrigações que são devidas para reembolso em períodos superiores a um ano (por exemplo, obrigações a pagar, arrendamentos e obrigações com pensões). Ao calcular o total de ativos e passivos, o patrimônio líquido pode ser determinado.
Analistas de mercado e investidores preferem um equilíbrio entre a quantia de lucros acumulados que uma empresa paga aos investidores na forma de dividendos e a quantia retida para reinvestir novamente na empresa.
O patrimônio líquido é uma métrica essencial a ser considerada ao determinar o retorno gerado em relação ao valor total investido pelos investidores em ações. Por exemplo, índices como retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que é o resultado do lucro líquido de uma empresa dividido pelo patrimônio líquido, são usados para medir quão bem a administração de uma empresa está usando seu patrimônio de investidores para gerar lucro.
