Os bancos estão entre as instituições mais alavancadas nos Estados Unidos. A combinação de bancos de reservas fracionárias e Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), proteção produziu um ambiente bancário com riscos de empréstimos limitados.
Para compensar isso, três órgãos reguladores separados, o FDIC, o Federal Reserve e o Controlador da Moeda, revisam e restringem os índices de alavancagem dos bancos americanos. Isso significa que eles restringem quanto dinheiro um banco pode emprestar em relação a quanto capital o banco dedica a seus próprios ativos. O nível de capital é importante porque os bancos podem "anular" a parte do capital de seus ativos se o valor total dos ativos cair. Os ativos financiados por dívida não podem ser baixados porque os detentores de títulos e depositantes do banco são devidos a esses fundos.
O que é um índice de alavancagem?
Não é muito útil analisar apenas o valor total dos empréstimos feitos por um banco. Sem contexto adicional, é muito difícil saber se um banco está excessivamente alavancado. Os reguladores superam esse problema usando a relação entre ativos e capital no balanço do banco ou seu "índice de alavancagem". Um índice de alavancagem mais alto significa que o banco precisa usar mais capital para financiar seus ativos, pelo menos em relação ao valor total dos fundos emprestados.
Um banco empresta dinheiro "emprestado" dos clientes que depositam dinheiro lá. Em certo sentido, todos esses depósitos são empréstimos feitos ao banco que são exigíveis a qualquer momento. Os bancos costumam ter outros credores mais tradicionais também. O índice de alavancagem é usado para capturar quanta dívida o banco possui em relação ao seu capital, especificamente "capital de nível 1", incluindo ações ordinárias, lucros acumulados e outros ativos.
Como em qualquer outra empresa, é considerado mais seguro para um banco ter um índice de alavancagem mais alto. A teoria é que um banco precisa usar seu próprio capital para fazer empréstimos ou investimentos ou vender seus ativos mais alavancados ou arriscados. Isso ocorre porque há menos credores e / ou menos risco de inadimplência se a economia virar para o sul e os investimentos ou empréstimos não forem pagos.
Regulamentos Bancários sobre Índices de Alavancagem
Os regulamentos bancários para índices de alavancagem são muito complicados. O Federal Reserve criou diretrizes para empresas bancárias, embora essas restrições variem dependendo do rating atribuído ao banco. Em geral, os bancos que experimentam crescimento rápido ou enfrentam dificuldades operacionais ou financeiras são necessários para manter índices de alavancagem mais altos.
Existem várias formas de requerimentos de capital e índices de reserva mínimos colocados nos bancos americanos por meio do FDIC e do Controlador da Moeda que impactam indiretamente os índices de alavancagem. O nível de escrutínio pago para alavancar os índices aumentou desde a Grande Recessão de 2007-2009, com a preocupação de os grandes bancos serem "grandes demais para falir" servindo como um cartão de chamada para tornar os bancos mais solventes.
Essas restrições naturalmente limitam o número de empréstimos concedidos, porque é mais difícil e mais caro para um banco levantar capital do que pedir empréstimos. Requisitos de capital mais altos podem reduzir dividendos ou diluir o valor das ações se mais ações forem emitidas.
