Índice
- Venda após um acidente
- Compra na margem
- Margem e Depressão
Nos últimos 100 anos, houve várias grandes quedas no mercado de ações que afetaram o sistema financeiro americano. Por exemplo, durante a Grande Depressão, os preços das ações caíram para 10% de suas máximas anteriores e, durante o crash de 1987, o mercado caiu mais de 20% em um dia.
Principais Takeaways
- Os mercados de ações tendem a subir. Isso ocorre devido ao crescimento econômico e aos lucros contínuos das empresas. Às vezes, no entanto, a economia gira ou uma bolha de ativos aparece - nesse caso, os mercados colidem. Os investidores que experimentam um colapso podem perder dinheiro se venderem suas posições, em vez de esperar. Aqueles que compraram ações com margem podem ser forçados a liquidar com prejuízo devido a chamadas de margem.
Venda após um acidente
Devido à maneira como as ações são negociadas, os investidores podem perder um pouco de dinheiro se não entenderem como os preços flutuantes das ações afetam sua riqueza. No sentido mais simples, os investidores compram ações a um determinado preço e podem vendê-las para obter ganhos de capital. No entanto, se o preço da ação cair drasticamente, o investidor não perceberá um ganho.
Por exemplo, suponha que um investidor compre 1.000 ações de uma empresa por um total de US $ 1.000. Devido a uma quebra no mercado de ações, o preço das ações cai 75%. Como resultado, a posição do investidor cai de 1.000 ações no valor de US $ 1.000 a 1.000 ações no valor de US $ 250. Nesse caso, se o investidor vender a posição, ele ou ela sofrerá uma perda líquida de US $ 750. No entanto, se o investidor não entrar em pânico e deixar o dinheiro investido, há uma boa chance de ele recuperar a perda quando o mercado se recuperar.
Lembre-se - embora as bolsas de valores tenham historicamente subido ao longo do tempo, elas também experimentam mercados em queda e quedas onde os investidores podem e perderam dinheiro.
Compra na margem
Outra maneira de um investidor perder grandes quantias de dinheiro em um crash da bolsa de valores é comprando com margem. Nesta estratégia de investimento, os investidores tomam dinheiro emprestado para obter lucro. Mais especificamente, um investidor reúne seu próprio dinheiro junto com uma quantidade muito grande de dinheiro emprestado para obter lucro com pequenos ganhos no mercado de ações. Depois que o investidor vender a posição e pagar o empréstimo e os juros, um pequeno lucro permanecerá.
Por exemplo, se um investidor emprestar US $ 999 do banco com juros de 5% e combiná-lo com US $ 1, 00 de suas próprias economias, esse investidor terá US $ 1.000 disponíveis para fins de investimento. Se esse dinheiro for investido em uma ação que gera um retorno de 6%, o investidor receberá um total de US $ 1.060. Após o pagamento do empréstimo (com juros), restarão cerca de US $ 11 como lucro. Com base no investimento pessoal do investidor de US $ 1, isso representaria um retorno de mais de 1000%.
Essa estratégia certamente funciona se o mercado subir, mas se o mercado falhar, o investidor terá muitos problemas. Por exemplo, se o valor do investimento de US $ 1.000 cair para US $ 100, o investidor não apenas perderá o dólar que contribuiu pessoalmente, mas também deverá mais do que US $ 950 ao banco (US $ 950 devido a um investimento inicial de US $ 1, 00 do investidor).
Margem e Depressão
Nos eventos que antecederam a Grande Depressão, muitos investidores usaram posições de margem muito grandes para aproveitar essa estratégia. No entanto, quando a depressão atingiu, esses investidores pioraram suas situações financeiras gerais, porque não apenas perderam tudo o que possuíam, como também deviam grandes quantias de dinheiro. Como as instituições de crédito não puderam receber dinheiro dos investidores, muitos bancos tiveram que declarar falência. Para impedir que esses eventos ocorram novamente, a Comissão de Valores Mobiliários criou regulamentos que impedem os investidores de tomar grandes posições na margem.
Ao adotar a visão de longo prazo quando o mercado percebe uma perda e pensar muito antes de comprar na margem, um investidor pode minimizar a quantidade de dinheiro que perde em um colapso do mercado de ações.
