O que é CVA (Valor Adicionado Cativo)
O valor agregado cativo refere-se aos benefícios financeiros que uma organização poderia obter criando uma companhia de seguros cativa pertencente e operada pela organização mãe.
Classificação do valor adicionado cativo (CVA)
O valor agregado cativo ocorre quando a subsidiária de seguros cativa de uma organização gera lucros para a organização controladora. Um objetivo principal na criação de uma companhia de seguros cativa é garantir os riscos dos proprietários, beneficiando a organização mãe dos lucros de subscrição da seguradora cativa.
Em termos de estrutura organizacional, uma empresa com uma ou mais subsidiárias cria uma companhia de seguros cativa como uma subsidiária integral. A seguradora cativa é capitalizada e opera em uma jurisdição com legislação de habilitação cativa, permitindo que operem como uma seguradora licenciada.
Uma companhia de seguros cativa fornece uma forma especializada de seguro a seus proprietários e participantes, que geralmente exigem menos cobertura do que o público. É diferente do autosseguro, que grandes organizações podem usar para financiar alguns de seus riscos, e do seguro comercialmente disponível, como políticas de responsabilidade.
Os programas em cativeiro costumam ser encontrados em grandes organizações. Isso se deve em parte à sua capacidade aumentada de realizar análises de valor agregado em cativeiro, pois elas geralmente têm mais em jogo ao avaliar os impactos das oportunidades de um programa em cativeiro em seus negócios totais. Organizações maiores também são mais capazes de absorver qualquer perda de seguro em um ano ruim.
Prós e contras
Ao estabelecer uma companhia de seguros cativa, os segurados optam por colocar seu próprio capital em risco. Operar fora do setor de seguros tradicional significa que eles podem ignorar os regulamentos projetados para proteger os segurados, economizando nesses custos como compensação.
Como o pool de segurados está confinado à organização total, a modelagem de riscos tende a ser mais simples do que em pools de riscos de seguros maiores e mais diversos. A modelagem pode ajudar a determinar se é provável que um valor agregado cativo seja realizado e quanto lucro é possível ao longo de vários anos.
Entre todos os modelos disponíveis para avaliar os riscos financeiros potenciais do seguro cativo, um popular é o valor do risco (VOR). Essa técnica visualiza os custos do risco em termos de como um risco específico pode ajudar a empresa a completar seus objetivos. O valor do risco analisa como os acionistas e as partes interessadas verão seus valores impactados pela empresa assumindo atividades conhecidas por apresentar riscos não tradicionais.
A quantidade de risco depende do tipo de atividade comercial e da probabilidade de a empresa não conseguir recuperar custos, com o conhecimento adicional de que o gasto em uma atividade acarreta um custo de oportunidade. O custo de oportunidade é sempre um fator importante quando as empresas consideram a melhor forma de investir recursos e capital em seus futuros. Muitas organizações tentam manter um foco estratégico estrito nos objetivos principais do negócio e evitam se distrair com atividades não essenciais.
Semelhante ao seguro cativo é o seguro mútuo, onde os dividendos são reinvestidos quando os lucros são realizados. As companhias de seguros mútuas tendem a acumular, em vez de distribuir seus excedentes, criando uma subsidiária de seguros cativa, permitindo que os lucros sejam distribuídos a critério dos proprietários.
