As empresas produzem um conjunto de demonstrações financeiras que refletem suas atividades comerciais e lucratividade para cada período contábil. As três principais demonstrações financeiras são o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa. A demonstração do fluxo de caixa mostra quão bem uma empresa está gerenciando seu caixa para financiar suas operações e quaisquer esforços de expansão., examinaremos as diferenças entre o balanço patrimonial e a demonstração de resultados.
Balanço patrimonial
O balanço mostra os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa. O total de ativos deve ser igual ao total de passivos e patrimônio líquido. O balanço mostra como uma empresa coloca seus ativos para trabalhar e como esses ativos são financiados conforme listado na seção de passivos. Patrimônio líquido é a diferença entre ativos e passivos ou o dinheiro restante para os acionistas se todas as dívidas forem quitadas. Investidores e credores analisam o balanço patrimonial para ver como a administração de uma empresa está colocando seus recursos para funcionar.
Para melhor analisar as principais áreas do balanço e o que elas nos dizem como investidores, veremos um exemplo.
Apple Inc. (AAPL)
Abaixo está o balanço da Apple, no final do ano fiscal de 2017, a partir do seu extrato anual de 10 mil.
Ativos correntes
A seção superior contém os ativos atuais, que são ativos de curto prazo que são normalmente usados em menos de um ano.
- O total de ativos atuais foi de US $ 128, 6 bilhões no final de seu ano fiscal (destacado em azul). O caixa totalizou mais de US $ 20 bilhões.
Patrimônio líquido
- O lucro retido para a Apple foi de US $ 98 bilhões e é o dinheiro não pago como dividendos, mas mantido pela empresa para ser reinvestido em seus negócios ou para pagar dívidas. O patrimônio líquido é igual ao total de ativos de uma empresa menos seu total de passivos e é útil no cálculo da saúde financeira de uma empresa. O patrimônio líquido representa o valor líquido ou o patrimônio líquido de uma empresa, que para a Apple era de US $ 134 bilhões. O patrimônio líquido é o dinheiro remanescente após o pagamento de todos os passivos, como dívidas em caso de liquidação, e seria o valor retornado aos acionistas.
Declaração de renda
A demonstração de resultados, geralmente chamada de demonstração de resultados, mostra as receitas, custos e despesas durante um período que normalmente é um trimestre ou um ano fiscal. A demonstração do resultado fornece aos investidores se uma empresa está gerando lucro ou prejuízo para o período. Além disso, a demonstração de resultados fornece informações valiosas sobre receita, vendas e despesas para a empresa.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Abaixo está a demonstração do resultado, no final do ano fiscal de 2017, da declaração anual de 10 mil da JC Penney.
A seção superior inclui a receita total ou as vendas do período.
- As vendas líquidas, também chamadas de receita, foram de US $ 12, 5 bilhões em 2017. As receitas e as vendas são consideradas a principal receita de uma empresa, pois estão localizadas na parte superior da demonstração de resultados. O custo dos produtos vendidos foi de US $ 8, 1 bilhões e representa os custos de produção de bens e serviços durante o período. O CPV são custos diretos e são apenas as despesas envolvidas no processo de produção. Os custos de vendas, gerais e administrativos são as outras despesas não diretamente envolvidas na produção. Para a JC Penney, o SG&A foi de US $ 3, 4 bilhões. Os custos ou despesas totais foram de US $ 12, 39 bilhões no ano. A receita operacional foi de US $ 116 milhões depois de subtrair as despesas totais da receita total. A despesa líquida de juros de US $ 325 milhões representa o custo do serviço da dívida e coloca a JC Penney no vermelho no ano. O lucro líquido do ano foi de uma perda de 116 milhões. O lucro líquido é geralmente referido como lucro líquido ou resultado final, pois é o número final e está localizado na parte inferior da demonstração de resultados.
JC Penney é um ótimo exemplo da importância de olhar para o cenário financeiro completo. Embora a receita de US $ 12, 5 bilhões pareça ser um número impressionante, ao considerar o custo da dívida, a empresa sofreu uma perda durante o ano. Vale ressaltar que comparar as finanças de qualquer empresa funciona melhor quando comparado em vários períodos e com empresas do mesmo setor.
Aprendizado
O balanço patrimonial exibe o que uma empresa possui (ativos) e deve (passivos), bem como investimentos de longo prazo. Os investidores examinam o balanço patrimonial para obter indicações de quão eficaz a administração de uma empresa está usando suas dívidas e ativos para, eventualmente, gerar receita que é transportada para a demonstração de resultados.
A demonstração de resultados mostra a saúde financeira de uma empresa ou se é ou não lucrativa. Tanto a receita quanto as despesas são monitoradas de perto, pois são cruciais para o gerenciamento aumentar a receita, mantendo os custos sob controle. Por exemplo, a receita de uma empresa pode estar crescendo, mas se as despesas aumentarem mais rapidamente que a receita, a empresa poderá eventualmente sofrer uma perda. Normalmente, investidores e analistas prestam muita atenção à seção operacional da demonstração do resultado para avaliar a eficiência com que a administração opera a empresa.
No entanto, é seguro dizer que ambas as declarações são examinadas por investidores e analistas, pois fornecem uma forte indicação da saúde atual e das perspectivas futuras de qualquer empresa.
