A cobertura e a arbitragem desempenham papéis importantes em finanças, economia e investimentos. Basicamente, o hedge envolve o uso de mais de uma aposta simultânea em direções opostas, na tentativa de limitar o risco de séria perda de investimento. Enquanto isso, a arbitragem é a prática de negociar uma diferença de preço entre mais de um mercado para o mesmo bem, na tentativa de lucrar com o desequilíbrio.
Cada transação envolve dois tipos de negócios concorrentes: apostar a descoberto versus apostar a tempo inteiro (hedge) e comprar versus vender (arbitragem). Ambos são usados por traders que operam em ambientes de mercado voláteis e dinâmicos. Além dessas duas semelhanças, no entanto, são técnicas muito diferentes que são usadas para fins muito diferentes.
Quando a arbitragem é usada na negociação?
A arbitragem envolve compra e venda dentro de um período muito curto de tempo. Se um bem estiver sendo vendido por US $ 100 em um mercado e US $ 108 em outro mercado, um trader experiente pode comprar o item de US $ 100 e depois vendê-lo no outro mercado por US $ 108. O comerciante desfruta de um retorno sem risco de oito por cento (US $ 8 / US $ 100), menos qualquer transação, transporte ou despesas diversas.
Com a proliferação de dados em alta velocidade e o acesso a informações constantes sobre preços, a arbitragem é muito mais difícil nos mercados financeiros do que costumava ser. Ainda assim, oportunidades de arbitragem podem ser encontradas em vários tipos de mercados, como forex, títulos, futuros e, às vezes, em ações.
Quando o hedging é usado na negociação?
A cobertura não é a busca de negócios sem risco. Em vez disso, é uma tentativa de reduzir os riscos conhecidos durante a negociação. Contratos de opções, contratos a termo, swaps e derivativos são todos usados pelos traders para comprar posições opostas no mercado. Ao apostar contra movimentos ascendentes e descendentes, o hedger pode garantir uma certa quantia de ganho ou perda reduzida em uma negociação.
A cobertura pode ocorrer em quase qualquer lugar, mas se tornou um aspecto particularmente importante dos mercados financeiros, gerenciamento de negócios e jogos de azar. Assim como qualquer outra negociação de risco / recompensa, a cobertura resulta em retornos mais baixos para a parte envolvida, mas pode oferecer proteção significativa contra o risco de queda.
