Os seres humanos geralmente agem de maneira irracional e inesperada quando se trata de decisões de negócios, dinheiro e finanças. As finanças comportamentais tentam explicar a diferença entre o que a teoria econômica prevê que as pessoas farão e o que realmente fazem no calor do momento. (Para obter mais informações, consulte: Introdução às finanças comportamentais .), Muitas vezes, isso envolve detectar as falhas em várias estratégias.
Existem dois tipos principais de preconceitos que as pessoas cometem, fazendo com que se desviem da tomada de decisão racional: cognitiva e emocional. Os erros cognitivos resultam de informações incompletas ou da incapacidade de analisar as informações disponíveis. Esses erros cognitivos podem ser classificados como perseverança de crença ou erros de processamento . A perseverança da crença pode ser descrita como uma tentativa do indivíduo de evitar a dissonância cognitiva, o conflito mental decorrente de informações que contradizem suas crenças existentes. Os erros de processamento ocorrem quando um indivíduo falha em gerenciar e organizar as informações adequadamente, o que pode ser devido em parte ao esforço mental necessário para calcular e analisar dados. (Para saber mais, consulte: Viés comportamental - viés cognitivo vs. emocional em investir .)
Erros cognitivos
Alguns exemplos comuns de erros cognitivos incluem:
- Viés de conservadorismo, onde as pessoas enfatizam informações originais e pré-existentes sobre novos dados. Isso pode fazer com que os tomadores de decisão demorem a reagir a informações novas e críticas e a colocar muito peso nas taxas básicas. Quando se trata de decisões de negócios, novas informações devem ser analisadas com cuidado para determinar seu valor. A negligência na taxa básica é o efeito oposto, pelo qual as pessoas colocam pouca ênfase nas informações originais. Viés de confirmação, onde as pessoas buscam informações que afirmam as crenças existentes enquanto descontam ou descartam informações que possam contradizê-las. É um viés difícil de superar, mas procurar ativamente informações contraditórias ou opiniões contrárias pode ajudar a eliminá-las. Negligência no tamanho da amostra é um erro cometido quando as pessoas deduzem demais de um tamanho de amostra muito pequeno. Para fazer inferência estatística significativa de um conjunto de dados, ele deve ser grande o suficiente para ser significativo. O viés retrospectivo ocorre quando as pessoas percebem os resultados reais como razoáveis e esperados, mas somente após o fato. Como diz o ditado, a retrospectiva é 20/20. As pessoas, portanto, tendem a superestimar a precisão de suas previsões e podem levá-las a assumir riscos demais. Manter um registro detalhado de todas as previsões e seus resultados pode trazer esse viés à atenção dos tomadores de decisão. A ancoragem e o ajuste acontecem quando alguém se fixa em um número de destino, como o resultado de um cálculo ou avaliação. As pessoas tendem a manter o foco e a manter-se próximo desses objetivos originais, mesmo que os resultados comecem a se desviar significativamente dessas previsões. A contabilidade mental é quando as pessoas reservam determinados fundos para certos objetivos e os mantêm separados. Quando isso acontece, o risco e a recompensa dos projetos realizados para atingir essas metas não são considerados como um portfólio geral e o efeito de um sobre o outro é ignorado. Por exemplo, as pessoas geralmente mantêm o dinheiro da aposentadoria separado do gasto, que é diferente da poupança de emergência, que é independente dos investimentos em uma conta de corretagem. O viés de disponibilidade, ou o recente, distorce as probabilidades futuras percebidas com base em eventos passados memoráveis. Por exemplo, embora os ataques de tubarão sejam extremamente raros, se houver manchetes de um ataque de tubarão recentemente as pessoas superestimarão grosseiramente a probabilidade de que outro ocorra e ficará irracionalmente fora da água. Viés de enquadramento é quando uma pessoa processa as mesmas informações de maneira diferente, dependendo de como elas são apresentadas e recebidas. Um paciente pode estremecer quando o médico informa que há uma chance de 20% de morrer de uma determinada doença, mas se sente otimista se for informado de que há 80% de chance de sobreviver.
A linha inferior
Erros cognitivos na maneira como as pessoas processam e analisam informações podem levá-las a tomar decisões irracionais que podem impactar negativamente as decisões de negócios ou de investimento. Ao contrário dos preconceitos emocionais, os erros cognitivos têm pouco a ver com emoção e mais com a evolução do cérebro humano. Esses erros de processamento de informações poderiam ter surgido para ajudar os humanos primitivos a sobreviverem um tempo antes da existência de dinheiro ou finanças. Compreender e ser capaz de mitigar erros cognitivos por meio da educação de tomadores de decisão ou investidores pode ajudar a orientá-los a fazer julgamentos melhores e mais racionais. (Para leitura relacionada, consulte "Viés de investimento cognitivo versus emocional")
