Fundado em 2007, o Bank of New York Mellon (BK) é o culminar de uma fusão de dois dos bancos mais veneráveis da América. O Bank of New York foi fundado em 1784, o Mellon Financial em 1869. O primeiro era principalmente um credor comercial de curto prazo, o segundo uma empresa de gerenciamento de patrimônio. A empresa resultante presta serviços a mais ativos do que qualquer empresa na Terra, um total de US $ 33, 1 trilhões sob custódia em 31 de dezembro de 2018. Com US $ 1, 7 trilhão sob administração, o Bank of New York Mellon é um dos maiores gerentes de ativos do mundo. A empresa gera receita principalmente por meio de serviços de investimento, incluindo serviços de ativos e emissores, serviços de tesouraria, gerenciamento de apuramento e garantias e gerenciamento de ativos e patrimônio.
Em toda a breve existência do Bank of New York Mellon em sua forma atual, os ganhos foram incomumente consistentes. Nos últimos cinco anos, em ordem cronológica inversa, a empresa obteve receita de US $ 16, 4 bilhões (2018), US $ 15, 5 bilhões, US $ 15, 2 bilhões, US $ 15, 2 bilhões e US $ 15, 7 bilhões. Segundo o relatório anual mais recente do banco, o lucro líquido de 2018 foi próximo de US $ 4, 3 bilhões. Em 31 de dezembro de 2018, o retorno sobre o patrimônio líquido era de 10, 8% e a margem operacional antes dos impostos era de 32%.
Fato rápido
O BNY Mellon foi fundado (como Bank of New York) em 1784 por Alexander Hamilton e mais tarde se tornou a primeira empresa a ser listada na Bolsa de Valores de Nova York.
Modelo de Negócios do Bank of New York Mellon
Fiel à história de seus antecessores, o Bank of New York Mellon possui dois segmentos de relatórios distintos: gerenciamento de investimentos e serviços de investimento. Isso pode ser confuso; o primeiro pertence a uma subsidiária, denominada The Bank of New York Mellon. Enquanto isso, os negócios de gerenciamento de patrimônio da empresa pertencem a uma subsidiária chamada BNY Mellon.
As subsidiárias menores, a maioria delas concentradas em trustes, incluem a BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, a BNY Mellon Trust Company de Illinois, a BNY Mellon Trust Company de Delaware e o Bank of New York Mellon Trust Company.
Ninguém jamais acusou a gerência do Bank of New York Mellon de ser excessivamente criativa ao nomear suas subsidiárias. Isso incluiu a principal operação européia da empresa, o Banco de Nova York Mellon SA / NV. A empresa possui dezenas de subsidiárias no total, com a maior parte delas incorporadas nos Estados Unidos ou nas Ilhas Britânicas. (Os valores extremos estão baseados na Bélgica e no Luxemburgo.) Ao todo, o Bank of New York Mellon opera em aproximadamente três dezenas de países.
Principais Takeaways
- O Banco de Nova York Mellon gera receita por meio de serviços de investimento, bem como gestão de patrimônio e ativos. O banco tinha US $ 33, 1 trilhões em ativos sob custódia no final de 2018.NY Mellon opera em 35 países ao redor do mundo.
Negócio de Serviços de Investimento do Bank of New York Mellon
Dos dois principais negócios do Bank of New York Mellon, o Investment Services é o maior, representando cerca de 71, 9% das despesas sem juros da empresa. Esta divisão fornece uma variedade de serviços de negócios e tecnologia para instituições financeiras, corporações, doações e órgãos públicos. Na divisão de Serviços de Investimento, o Bank of New York Mellon possui uma variedade de linhas de negócios, incluindo Serviços de Ativos, Pershing (prestação de serviços de compensação, custódia e outros serviços de negócios), Serviços de Emissores, Serviços de Tesouraria e Gerenciamento de Liberações e Garantias.
Em 2018, a divisão de Serviços de Investimento do Bank of New York Mellon gerou cerca de US $ 12, 3 bilhões em receita.
Fato rápido
O Bank of New York e a Mellon Financial Corporation foram incorporados em julho de 2007, resultando na forma e nome atuais do banco.
Negócios de Gerenciamento de Investimentos do Bank of New York Mellon
Embora o Bank of New York Mellon realmente lide com a província exclusiva da riqueza além da compreensão da maioria das pessoas, essa não é a especialidade da empresa. Em vez disso, centenas de milhares de pessoas da classe média confiam na experiência em serviços de investimento do Bank of New York Mellon para manter seus planos de aposentadoria solventes e seus investimentos em ações promissores.
Os US $ 4 bilhões em receita total contabilizados pelas operações de gerenciamento de investimentos também não são nada a ignorar. O segmento inclui planejamento imobiliário e banca privada para pessoas extremamente ricas. O que, novamente, é pequeno se comparado aos serviços de investimento que o Bank of New York Mellon vende aos gerentes de grandes reservas de capital. Os beneficiários indiretos desses serviços de investimento - funcionários comuns e aposentados - têm um impacto muito maior nas fortunas do Bank of New York Mellon do que os necessariamente menos clientes abastados da empresa.
O restante das operações de gerenciamento de investimentos da empresa inclui ações globais, gerenciamento de moedas e estratégias de renda fixa. O gerenciamento de investimentos do Bank of New York Mellon é conduzido por meio de muitas subsidiárias (relativamente) pequenas e comercializadas de forma independente, como Alcentra, Siguler Guff e mais, a maioria das quais foram compradas pelo Bank of New York Mellon (ou um de seus antecessores). do que ser criado internamente. A capacidade de aquisição da empresa também não diminuiu; continua a comprar periodicamente pequenas casas "boutique".
No final de 2018, a divisão de Gerenciamento de Investimentos, composta pelas linhas de negócios de Gerenciamento de Investimentos e Gerenciamento de Patrimônio, mantinha ativos sob gestão de US $ 1, 7 trilhão, tornando o Bank of New York Mellon o 7º maior gerente de ativos global.
Planos futuros
De acordo com seu relatório anual de 2018, o Bank of New York Mellon está focado em determinar quais aspectos de seu desenvolvimento são devidos a fatores externos e quais são devidos ao crescimento orgânico. Idealmente, a empresa gostaria de ver suas várias operações crescerem mesmo sem a ajuda de taxas de juros crescentes ou fortes mercados financeiros. O banco estabeleceu como prioridade a melhoria da eficiência daqui para frente, e já avançou no que diz respeito às taxas de compensação e liquidação, bem como aos volumes. O Bank of New York Mellon também deve continuar investindo mais dinheiro no desenvolvimento de tecnologia; a partir de 2018, o banco gastou cerca de US $ 2, 75 bilhões em tecnologia, com estimativas de US $ 3 bilhões em gastos com tecnologia para 2019. Esse investimento pode não apenas melhorar a infraestrutura existente, mas também desenvolver novos recursos.
Principais desafios
O risco é uma parte inerente do investimento e o Bank of New York Mellon deve gerenciar adequadamente seus próprios fatores de risco, bem como os de seus clientes. Além da imprevisibilidade básica dos investimentos, no entanto, também existem outros desafios que o BNY Mellon enfrenta. Isso inclui a concorrência de um pequeno mas poderoso grupo de instituições financeiras equipadas de maneira semelhante em todo o mundo, cada uma competindo pelos mesmos clientes e pool de ativos. Dado o alto volume de transações diárias do banco, ele é suscetível a riscos operacionais causados por uma quebra no sistema ou em informações. Também existem constantes desafios governamentais e regulatórios aos quais a empresa deve se adaptar.
