Ao comprar e vender ativos com fins lucrativos, é importante que os investidores diferenciem entre lucros e ganhos realizados e os "lucros em papel" não realizados ou os chamados.
Simplificando, lucros realizados são ganhos que foram convertidos em dinheiro. Em outras palavras, para obter lucros com um investimento que você fez, você deve receber dinheiro e não simplesmente testemunhar o preço de mercado do seu ativo aumentar sem vender. Por exemplo, se você possuísse 1.000 ações ordinárias da XYZ Corporation e a empresa emitisse um dividendo em dinheiro de US $ 0, 50 por ação, você obteria um lucro de US $ 500 com seu investimento. Esse é um lucro realizado porque você recebeu o dinheiro real, que não pode ser perdido devido a mudanças no mercado.
O que são ganhos e perdas não realizados?
Da mesma forma, digamos que você comprou suas 1.000 ações XYZ por US $ 10 por ação, por um investimento total de US $ 10.000. Se a XYZ Corp. estivesse atualmente negociando no mercado por US $ 15 por ação e você vendesse todas as suas 1.000 ações no mercado aberto a US $ 15, obteria um ganho de US $ 5.000 em seu investimento (US $ 15.000 - US $ 10.000).
Agora, suponha que as ações da XYZ Corp. estivessem sendo negociadas a US $ 15, mas você acreditava que elas eram avaliadas razoavelmente em US $ 20 por ação e, portanto, não estava disposto a vender a US $ 15. Como você ainda estaria segurando todas as suas 1.000 ações, teria um lucro não realizado, ou "papel", de US $ 5.000. Obviamente, se você não fechou sua posição e percebeu seu ganho, ainda assim poderia perder parte ou todos os seus lucros - e também o principal.
Por outro lado, porque você não realizou seu lucro, não é obrigado a reivindicar o ganho como receita; portanto, mantendo suas ações em vez de vender, você pode diferir a receita tributável por um ano (ou muitos). Obviamente, o inverso é verdadeiro para perdas - as perdas realizadas geralmente podem ser reivindicadas pelos investidores como perdas de capital, compensando outras mais-valias, enquanto as perdas de papel não podem.
Para saber mais sobre a realização de lucros e suas implicações para os investidores, consulte Venda de títulos perdidos para obter uma vantagem fiscal , uma mentalidade de longo prazo atende a temidos ganhos de capital e dicas de impostos e impostos para o investidor individual .
Advisor Insight
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, Nova Iorque
Lucros ou ganhos realizados são o que você mantém após a venda de um título. A chave aqui é que você vendeu, travou o lucro e percebeu. Por exemplo, se você adquirisse um título a US $ 50 por ação e posteriormente o vendesse a US $ 100 por ação, obteria um lucro realizado de US $ 50. Ganhos não realizados, ou lucros em papel, são ganhos que você só tem em “papel” porque ainda detém o investimento. Esses ganhos podem evaporar se o valor do título cair ou aumentar se o preço do título subir.
Por exemplo, se você adquiriu um título a US $ 50 por ação, ainda o possui atualmente e é avaliado em US $ 100 por ação, você teria um ganho ou lucro não realizado de US $ 50 por ação. Esse ganho não realizado seria realizado apenas se você vender o título.
