As ações de construtoras domésticas nos EUA caíram para 2018 em baixa nas últimas semanas, mas agora oferecem um valor excepcional devido à forte demanda e uma grande contração nos estoques residenciais existentes. Esses ventos seculares prevêem que esse grupo normalmente cíclico expandirá as receitas até a próxima década, com o núcleo da geração milenar finalmente pagando os empréstimos estudantis e acumulando a riqueza necessária para obter hipotecas.
Os ursos hesitam em recomendar o setor de construção de moradias devido ao aumento das taxas de juros, mas a ascensão de níveis historicamente baixos deve apoiar a alta demanda no futuro próximo. A Lennar Corporation (LEN) reforçou esse tema otimista na quarta-feira, reportando ganhos fiscais no primeiro trimestre que superaram as expectativas por uma ampla margem. As receitas aumentaram 27, 5% ano a ano, com um estoque doméstico não construído em 95%, representando mais de US $ 7 bilhões em negócios futuros.
O ETF (ITB) do iShares Dow Jones nos EUA foi divulgado a US $ 40 no auge da bolha imobiliária em maio de 2006 e entrou em uma forte tendência de baixa que terminou em um dígito em março de 2009. A tendência de alta subseqüente se desdobrou em três ondas de rali que atingiram a alta da década anterior em janeiro de 2018, provocando uma grande reversão, seguida por um declínio acentuado em fevereiro.
A liquidação terminou nos 200 dias de média móvel exponencial (EMA) e no nível de retração de 0, 382 Fibonacci nos US $ 30 e se estabeleceu em dois meses de testes, à frente de um forte aumento em reação aos ganhos da Lennar. O momento da reversão pode ser fortuito, porque este é o local perfeito para uma rejeição que eventualmente completa um padrão de rompimento plurianual. O oscilador estocástico mensal suporta essa visão, caindo para a leitura técnica mais profunda desde setembro de 2013. Mesmo assim, entradas longas podem esperar até que o preço fique confortavelmente no topo da EMA de 50 dias por US $ 40.
As ações da Lennar Corporation (LEN) atingiram o valor máximo de US $ 68, 86 em 2005 e atingiram o menor nível em 13 anos, no valor de US $ 3, 42 no quarto trimestre de 2008. As ações subiram na nova década, marcando um avanço nas escadas que completou uma ida e volta ao mercado. alta anterior em janeiro de 2018. As ações foram vendidas em fevereiro, aterrissando na EMA de 200 dias nos baixos US $ 50 e subiram mais de cinco pontos em volume pesado após o relatório de ganhos desta semana. Essa ação de preço estabelece uma reversão que agora poderia suportar uma quebra para novos máximos.
Um recuo para a EMA de 50 dias, perto de US $ 60, poderia oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco, antes da ascensão constante da alta de janeiro. É provável que esse nível de resistência diminua ou atrapalhe o progresso, talvez até o terceiro trimestre, enquanto os participantes do mercado observam a trajetória dos aumentos da taxa do Federal Reserve. O melhor plano nesse cenário de dois lados é comprar o mais baixo possível no padrão ou esperar pacientemente por uma fuga a longo prazo.
As ações da DR Horton, Inc. (DHI) encerraram uma tendência de alta de vários anos em US $ 42, 82 em 2005 e caíram acentuadamente, caindo para uma baixa de oito anos em US $ 3, 79 em novembro de 2008. A tendência de subseqüente paralisou em 10 pontos da alta anterior em 2015, produzindo ação limitada a um rompimento em outubro de 2017 que registrou uma alta histórica de US $ 53, 32 em janeiro de 2018. As ações foram vendidas em março, encontrando suporte na EMA de 200 dias nos baixos US $ 40.
As ações da DR Horton saltaram fortemente com o setor nesta semana, completando uma dupla reversão de fundo que pode eventualmente gerar novos máximos. O volume em balanço (OBV) cooperou totalmente com essa recuperação, registrando uma alta histórica, mesmo que o preço esteja sendo negociado oito pontos abaixo do pico de janeiro. Isso é um bom presságio para um rápido avanço na resistência, seguido por outra fase de consolidação. Retiradas de US $ 45 podem oferecer oportunidades de compra de baixo risco nesse cenário de alta.
A linha inferior
Os construtores de residências recuperaram fortemente os níveis de suporte após os resultados otimistas da Lennar, preparando o cenário para rompimentos para máximos de todos os tempos no final de 2018. (Para uma leitura adicional, confira: 4 construtores de residências que terão um desempenho superior : Credit Suisse .)
