A expansão econômica este ano crescerá em seu ritmo mais lento desde a crise financeira global, com o risco de que a desaceleração possa se transformar em contração em 2020, de acordo com a Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento (UNCTAD). Muitos diretores financeiros (CFOs) das empresas S&P 500 compartilham um ponto de vista semelhante. Dos CFOs, 53% esperam que os Estados Unidos entrem em recessão antes das eleições presidenciais de 2020, revelou uma pesquisa da Duke University / CFO Global Business Outlook realizada em setembro, por Business Insider.
Se as condições econômicas se deteriorarem, os investidores poderão recuperar o apetite por estoques de fast food, à medida que buscam abrigo em empresas confiáveis que pagam bons dividendos. Além disso, enquanto as vendas nas mesmas lojas de restaurantes recuaram 0, 4% no terceiro trimestre, elas subiram 0, 1% em setembro, sugerindo que consumidores exigentes podem estar buscando opções de alimentos mais baratas.
Do ponto de vista dos gráficos, três principais estoques de fast-food - McDonald's Corporation (DCD), Darden Restaurants, Inc. (DRI) e Restaurant Brands International Inc. (QSR) - negociam próximo ao suporte técnico e parecem prontos para obter ganhos em os próximos meses. Abaixo, examinamos cada questão mais de perto e exploramos as possíveis táticas de negociação.
McDonald's Corporation (MCD)
O McDonald's, sem dúvida a marca de fast food mais reconhecida do mundo, oferece um menu de preço uniforme com pequenas variações regionais em 38.000 locais em 120 países. O criador do icônico Big Mac registrou lucro no terceiro trimestre (Q3) de US $ 2, 11 por ação e receita de US $ 5, 3 bilhões. Apesar dos dois números ficarem um pouco aquém das estimativas da Street, a empresa disse que suas vendas globais nas mesmas lojas cresceram 5, 9% no período - o 17º trimestre consecutivo de vendas comparáveis positivas. A gigante do fast food continua se posicionando para o futuro, implementando quiosques de pedidos próprios, pick-ups na calçada por meio de pedidos móveis e testes de produtos alternativos à carne. As ações do McDonald's têm uma capitalização de mercado de US $ 147, 80 bilhões, emitem um rendimento de dividendos de 2, 55% e aumentam 11, 56% no acumulado do ano (YTD) em 28 de outubro de 2019.
O preço das ações da empresa subiu acentuadamente entre fevereiro e julho, antes de atingir o pico em agosto. O preço caiu abaixo da média móvel simples (SMA) de 50 dias em setembro, com quedas acelerando após o relatório trimestral de ganhos do McDonald's. O retrocesso agora encontra uma zona de suporte de duas linhas de tendência horizontais e a SMA de 200 dias. No entanto, os comerciantes devem considerar aguardar um padrão de reversão de castiçal, como um martelo, antes de entrar em uma negociação. Aqueles que assumem uma posição comprada devem limitar a desvantagem usando uma ordem de stop loss de US $ 5 e alvejando um movimento inicial para resistência aérea a US $ 210.
Darden Restaurants, Inc. (EUA)
Dono de marcas populares de restaurantes LongHorn Steakhouse e Olive Garden, a Darden Restaurants opera restaurantes de serviço completo nos Estados Unidos e no Canadá. A empresa sediada em Orlando também continua a expandir seus restaurantes especializados menores e de crescimento mais rápido, que incluem Yard House, The Capital Grille e Bahama Breeze. A empresa de US $ 13, 78 bilhões gerou ganhos ajustados no primeiro trimestre fiscal de 2020 de US $ 1, 38 por ação, superando a previsão dos analistas em dois centavos e registrando uma melhoria de 3% em relação ao ano anterior. As vendas nas mesmas lojas dos restaurantes da empresa registraram um ganho modesto de 0, 9%, com a LongHorn liderando essa métrica - registrando um aumento de 2, 6% em relação ao trimestre do ano anterior. Em 28 de outubro de 2019, as ações da Darden pagam um dividend yield de 3, 19% e estão sendo negociadas quase 16% a mais este ano.
Desde a formação de um padrão de topo duplo entre julho e setembro, as ações da Darden ficaram abaixo da SMA de 200 dias, observada de perto, mas atingiram o nível de US $ 110, onde o preço encontra suporte vital de uma linha horizontal que se estende nos últimos 12 meses. No final da semana passada, a linha de divergência da convergência média móvel (MACD) cruzou acima da linha de sinal para confirmar um aumento recente no preço das ações. Os comerciantes que entram aqui devem pensar em parar uma parada abaixo da mínima deste mês em US $ 108, 57 e colocar uma ordem de lucro perto dos picos duplos do padrão de topo duplo entre US $ 125 e US $ 127, 50.
Restaurante Brands International Inc. (QSR)
Com um valor de mercado de US $ 17, 49 bilhões e oferecendo aos investidores um rendimento de dividendos de quase 3%, a Restaurant Brands International possui, opera e franquia restaurantes de serviço rápido com as marcas Tim Hortons, Burger King e Popeyes. Seus restaurantes são conhecidos por seu café, rosquinhas, bagels, hambúrgueres e batatas fritas. Wall Street espera que a operadora de restaurante de 65 anos gere lucro de 72 centavos por ação no trimestre de setembro, indicando um crescimento impressionante de 14, 3% em relação ao ano anterior. Enquanto isso, analistas prevêem que a receita líquida da empresa aumente 6, 3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A franquia líder do setor de fast-food, Burger King, formou recentemente uma parceria com a Uber Eats - parte da empresa de compartilhamento de viagens Uber Technologies, Inc. (UBER) - para expandir suas opções de entrega, tornando seu sanduíche principal Whopper convenientemente disponível através do clique de um aplicativo. Em termos de desempenho, a Restaurant Brands superou a média do setor de restaurantes no acumulado do ano em 28 de outubro de 2019, retornando 33, 75% vs. 12, 40%.
Como o gráfico de Darden, a Restaurant Brands também forjou um top duplo nos meses do final do verão / início do outono. Após um recuo de 15% em relação à alta de 52 semanas, o preço das ações da empresa encontra atualmente um suporte crucial de vários pontos de reação reacionários anteriores e da SMA de 200 dias a US $ 67, 50. Aqueles que decidirem dar uma mordida nas ações nesses níveis devem procurar um novo teste de grande resistência aérea em US $ 77, 50. Mantenha o risco controlado cortando perdas se o preço não se mantiver acima da baixa de 23 de outubro, em $ 66, 82.
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