O que é um Momentum Fund
Um fundo de momentum é um fundo de investimento que investe em empresas com base nas tendências atuais em ganhos ou movimento de preços. Os gerentes desses fundos investem em empresas com momento positivo e também podem estocar ações de empresas com momento negativo.
BREAKING Momentum Fund
Os fundos de momento podem ser investimentos de alto retorno, no entanto, exigem um alto nível de monitoramento, pois os fatores de momento podem ser de curto prazo, causando mudanças direcionais. Embora os fatores de momentum sejam considerados em todos os tipos de estratégias de investimento ativas, poucos fundos se concentram exclusivamente em investir apenas no momentum direcional da empresa.
Análise de Momentum
Os fatores de momento incluem muitas características diferentes de estoque. Alguns dos mais comuns são movimento de preços, receita e ganhos. No setor de investimentos, foram criados vários índices de momentum que são amplamente utilizados por ETFs. Esses ETFs geralmente consideram os retornos de desempenho finais de um ano das ações em um índice de momento específico. Os índices de momentum também dão às ações uma pontuação de momentum, além de acompanhar os retornos de desempenho. Essas pontuações de momento podem ser baseadas em características fundamentais, como valor, tamanho e qualidade. As pontuações de impulso geralmente integram a análise fundamental nas métricas de valor e qualidade para ajudar a fornecer informações adicionais além de apenas retornos de desempenho. Alguns fundos com foco técnico podem investir com base em indicadores técnicos, como a quebra de preços em níveis históricos.
A análise de momento coloca uma grande ênfase no retorno do mercado de ações. Muitos fundos contam com o desempenho passado como o principal fator de inclusão. Esses fundos dão suporte à noção de que o desempenho passado pode ser um indicador dos retornos futuros de uma empresa. Em muitos casos, o desempenho positivo é gerado pela receita positiva e ganhos compostos ao longo do tempo. No entanto, os investidores podem querer ser cautelosos com esses fundos, pois podem estar altamente correlacionados com riscos sistêmicos e, com frequência, acompanharão também os retornos do mercado.
Investir em fundos momentâneos
Os fundos dinâmicos baseiam suas estratégias de investimento em vários fatores, o que torna importante para os investidores garantir que eles entendam a filosofia e os riscos de investimento do fundo. A maioria dos fundos concentra-se principalmente no desempenho passado de uma empresa. Essa estratégia pode diferir dos fundos de crescimento populares que também seguem o momento do desempenho, mas colocam maior ênfase nas expectativas de receita e ganhos futuros, em vez de tendências de desempenho anteriores.
Os fundos de momentum gerenciados ativamente geralmente se reequilibram trimestralmente para garantir que os investimentos do portfólio se baseiem nas avaliações de retorno histórico mais recentes. A maioria dos índices de dinâmica passiva se reequilibra semestralmente. O reequilíbrio frequente ajuda a manter a estratégia alinhada ao seu foco. Assim, esses fundos normalmente têm alta rotatividade e geralmente aproveitam os ganhos de movimento de preços no curto prazo.
O AQR Large Cap Momentum Style Fund é um dos fundos de momento mais populares oferecidos como fundo mútuo. Também existem vários outros fundos de momentum em veículos de ETF, como o ETF iShares Edge MSCI USA Momentum Factor, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend ETF e USAA MSCI International Value Momentum Index Índice de Mistura ETF.
