DEFINIÇÃO de Fundo Flexi-Cap
Um fundo flexi-cap é um tipo de fundo mútuo que não se restringe a investir em empresas com uma capitalização de mercado predeterminada. Esse tipo de estrutura do fundo será indicado no prospecto do fundo e pode fornecer ao administrador do fundo maiores opções de investimento e possibilidades de diversificação.
QUEBRANDO O Fundo Flexi-Cap
Ao contrário de outros fundos, como fundos de capitalização média ou baixa, o tamanho não é uma restrição para os fundos de capitalização flexível. Um fundo flexível pode investir em qualquer empresa, independentemente do tamanho da empresa.
Capitalização de mercado e Flexi-Cap
A capitalização de mercado é uma das maneiras mais comuns de os fundos mútuos selecionarem empresas nas quais investir. Capitalização de mercado refere-se ao valor de mercado total em dólar das ações em circulação de uma empresa. Geralmente chamado de "valor de mercado", é calculado multiplicando as ações de uma empresa em circulação pelo preço atual de mercado de uma ação.
Usar capitalização de mercado para mostrar o tamanho de uma empresa é importante porque o tamanho da empresa é um determinante básico de várias características nas quais os investidores estão interessados, incluindo o risco.
As empresas de grande capitalização normalmente têm uma capitalização de mercado de US $ 10 bilhões ou mais. Essas grandes empresas geralmente existem há muito tempo e são grandes players em setores bem estabelecidos. Investir em empresas de grande capitalização não gera necessariamente grandes retornos em um curto período de tempo, mas, a longo prazo, essas empresas geralmente recompensam os investidores com um aumento consistente no valor das ações e nos pagamentos de dividendos.
As empresas de médio porte geralmente têm uma capitalização de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. As empresas de médio porte estão em processo de expansão. Eles carregam riscos inerentemente mais altos do que as empresas de grande capitalização porque não são tão estabelecidos, mas são atraentes pelo seu potencial de crescimento.
Empresas de pequena capitalização com uma capitalização de mercado entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões. Essas pequenas empresas podem ser jovens em idade e / ou podem servir nichos de mercado e novas indústrias. Essas empresas são consideradas investimentos de maior risco devido à idade, aos mercados em que atuam e ao tamanho. Empresas menores com menos recursos são mais sensíveis a desacelerações econômicas.
Exemplo de um fundo Flexi-Cap
O Fidelity Stock Selector All-Cap Fund é uma estratégia diversificada de ações domésticas que investe amplamente em todos os setores, capitalizações de mercado e estilos. O fundo é administrado por dois membros da divisão Global Asset Allocation da Fidelity e uma equipe de gerentes de portfólio do setor. As ponderações do setor de portfólio são mantidas semelhantes às de sua referência, em um esforço para agregar valor por meio da seleção ativa de ações e também para minimizar os riscos associados ao setor ou ao momento do mercado.
O fundo teve um retorno anualizado de 10 anos de 8, 26% em 30 de abril de 2018, comparado com 9, 29% para o seu grande índice de referência nos EUA. Suas 10 maiores participações, que representavam 13, 57% do fundo, eram:
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