O que é um certificado de depósito de taxa fixa?
Um certificado de depósito de taxa fixa (CD) é um instrumento de investimento que possui uma taxa de juros definida ao longo de todo o seu prazo. Os CDs geralmente oferecem prazos em incrementos de três meses a um ano, depois alternam para períodos de dois, três e cinco anos. Quanto maior o prazo do CD de taxa fixa, maior a taxa de juros fixa. Grandes e pequenos bancos de varejo oferecem CDs de taxa fixa.
Principais Takeaways
- Um certificado de depósito de taxa fixa (CD) é um instrumento de investimento com uma taxa de juros definida ao longo de todo o seu prazo. Após o vencimento do CD, os detentores podem sacar a quantia inteira ou transferi-lo para outro CD.Em geral, os CDs de taxa fixa de prazo mais longo pagam taxas de juros mais altas e há uma penalidade pela retirada antecipada de fundos de um CD. CDs de taxa são diferentes dos CDs de taxa variável porque sua taxa de juros permanece fixa.
Entendendo um Certificado de Depósito de Taxa Fixa
Os poupadores que são conservadores com seus investimentos são atraídos por CDs de taxa fixa, que fornecem fluxos de renda conhecidos até o vencimento. Além disso, como os CDs são garantidos pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) até US $ 250.000 (por titular da conta, por emissor), os investidores que colocam seu dinheiro nesses instrumentos se sentem confortáveis com a segurança do valor do ativo. Os CDs de taxa fixa podem não pagar tanto juros quanto outros títulos de renda fixa, mas os poupadores conservadores aceitam o trade-off de juros mais baixos e risco de capital mais baixo.
Normalmente, existe uma penalidade pela retirada antecipada de fundos do CD, portanto, quase sempre o titular do CD deixa o dinheiro no instrumento até o vencimento. No vencimento, dependendo das necessidades financeiras do indivíduo, ele pode rolar o CD vencido para outro. A nova taxa fixa, no entanto, provavelmente será diferente daquela que acabou de amadurecer. O ambiente da taxa de juros geral na economia determina como os CDs de taxa fixa são definidos pelos bancos emissores.
CD de taxa fixa vs. taxa variável
Um CD de taxa variável tem um prazo fixo, como o CD de taxa fixa, mas os pagamentos de juros podem variar, pois a taxa do CD está vinculada a um determinado índice, como o índice de taxa básica de juros, o índice de preços ao consumidor ou a taxa de letras do tesouro. O valor pago é baseado em uma diferença percentual entre o valor inicial do índice e o valor final do índice. Um investidor em um CD de taxa variável é menos avesso ao risco do que um comprador de CD de taxa fixa, e o indivíduo, ao colocar dinheiro em um CD de taxa variável, pode expressar sua crença de que as taxas de juros na economia subirão no prazo do CD. Se eles estiverem certos, ganharão mais juros do que se comprassem um CD de taxa fixa.
Exemplo de CDs de taxa fixa
Um CD de taxa fixa que garante retornos de taxa de juros de 5% é oferecido por um banco. O período do CD é de seis meses. Tatiana investe US $ 1.000 no CD. Após seis meses, ela tem a opção de retirar os US $ 1.050 devido a ela ou transferi-los para outro CD. Ela escolhe a última opção e, no final de um ano, retira US $ 1.100 no vencimento. Seu amigo, Marc, também investiu US $ 1.000 no mesmo CD, mas é forçado a retirar o valor total após três meses devido a uma emergência familiar. A penalidade pela retirada antecipada é de três meses de juros. Marc paga uma multa de US $ 12, 50 por retirada antecipada.
