Qual é a taxa de rotatividade de ativos fixos?
A taxa de rotatividade de ativos fixos é uma métrica que mede a eficácia com que uma empresa gera vendas usando seus ativos fixos. Não existe uma proporção ideal considerada uma referência para todos os setores. Em vez disso, os investidores devem comparar a taxa de rotatividade de ativos fixos de uma empresa com as de outras empresas do mesmo setor. Se uma empresa possui uma taxa de rotatividade de ativos fixos mais alta que a de seus concorrentes, isso mostra que a empresa está usando seus ativos fixos para gerar vendas melhor que seus concorrentes.
Principais Takeaways
- O índice de rotatividade de ativos fixos é um índice de eficiência que mede o quão bem uma empresa usa seus ativos fixos para gerar vendas.É calculado dividindo a receita líquida pela líquida de suas propriedades, instalações e equipamentos. usa seus ativos fixos para gerar vendas, enquanto um índice baixo indica que a empresa não usa eficientemente seus ativos fixos para gerar vendas. Os investidores usam o índice para determinar seu retorno do investimento (ROI) e os credores o utilizam para avaliar quão bem um A empresa pode reembolsar empréstimos usados para comprar equipamentos.
Noções básicas sobre a taxa de rotatividade de ativos fixos
A taxa de rotatividade de ativos fixos é uma taxa de eficiência calculada dividindo a receita líquida de uma empresa por seu ativo imobilizado (depreciação). Ele mede o quão bem uma empresa gera vendas a partir de seu ativo imobilizado. Do ponto de vista do investimento, essa proporção ajuda os investidores a aproximarem o retorno do investimento (ROI), especialmente na indústria de manufatura carregada de equipamentos. Para os credores, esse índice ajuda a avaliar até que ponto as novas máquinas podem gerar receita para pagar empréstimos.
Uma alta taxa de rotatividade de ativos fixos geralmente indica que uma empresa usa seus ativos de maneira eficaz e eficiente para gerar receita. Uma baixa taxa de rotatividade de ativos fixos geralmente indica o oposto: uma empresa não usa seus ativos efetivamente ou com todo o seu potencial para gerar receita. Os índices, por si só, não confirmam a eficácia de uma empresa usar seus ativos fixos. Combinado com outras análises, pode fornecer uma imagem clara das operações, desempenho e gerenciamento de ativos.
Exemplo da taxa de rotatividade de ativos fixos
Considere o exemplo no qual um investidor compara as taxas de rotatividade de ativos fixos das empresas de semicondutores AA, BB e CC:
- A empresa AA teve US $ 2 milhões em vendas líquidas e ativos fixos líquidos de US $ 500.000 no ano. A empresa BB teve US $ 1 milhão em vendas líquidas e ativos fixos líquidos de US $ 600.000 no ano. A empresa CC teve US $ 5 milhões em vendas líquidas e ativos fixos líquidos de US $ 2 milhões para o ano.
As três empresas têm os seguintes índices de rotatividade de ativos fixos:
- AA = 4, 0 ou (US $ 2.000.000 / US $ 500.000) BB = 1, 67 (US $ 1.000.000 / US $ 600.000) CC = 2, 5 (US $ 5.000.000 / US $ 2.000.000)
Neste exemplo, a empresa AA possui a maior taxa de rotatividade de ativos fixos dentre as três empresas, indicando que está usando seus ativos fixos com eficiência para gerar vendas. No entanto, é importante analisar por que os ativos da empresa CC, por exemplo, são tão baixos em comparação com os de seus pares. Talvez a empresa CC tenha terceirizado parte de sua fabricação e, como resultado, tenha menos ativos fixos e seja mais eficiente por causa de melhores controles de custos.
A taxa de rotatividade de ativos fixos também pode ser calculada considerando a depreciação acumulada, em que a receita líquida é dividida pela diferença entre o ativo imobilizado e a depreciação acumulada. No entanto, um investidor deve estar ciente de que, se os ativos fixos de uma empresa forem antigos, eles terão uma grande quantidade de depreciação acumulada e um denominador maior, o que influenciará a proporção. Os investidores precisam determinar se a empresa está investindo em novas instalações e equipamentos para promover o crescimento nos próximos anos.
