O que é a Lei de Modernização de Serviços Financeiros de 1999?
A Lei de Modernização de Serviços Financeiros de 1999 é uma lei que serve para desregular parcialmente o setor financeiro. A lei permite que as empresas do setor financeiro integrem suas operações, invistam nos negócios e se consolidem. Isso inclui empresas como seguradoras, corretoras, negociantes de investimento e bancos comerciais.
Principais Takeaways
- A Lei de Modernização dos Serviços Financeiros - ou a Lei Gramm-Leach-Bliley - é uma lei aprovada em 1999 que desregula parcialmente o setor financeiro. A lei revogou grande parte da Lei Glass-Steagall de 1933, que separava bancos comerciais e de investimentos. Os novos bancos permitiram que bancos, seguradoras e empresas de valores mobiliários começassem a oferecer produtos uns aos outros, bem como a se associarem. Era necessário existir uma estrutura para abrigar essas novas subsidiárias, o que levou à criação da holding financeira (FHC). Semelhante a uma holding bancária, um FHC é uma organização abrangente que pode possuir subsidiárias envolvidas em diferentes partes do setor financeiro.
Entendendo a Lei de Modernização de Serviços Financeiros de 1999
Essa legislação também é conhecida como Lei Gramm-Leach-Bliley, a lei foi promulgada em 1999 e removeu algumas das últimas restrições da Lei Glass-Steagall de 1933. Quando o setor financeiro começou a lutar durante crises econômicas, defensores da desregulamentação argumentaram que, se permitissem colaborar, as empresas poderiam estabelecer divisões que seriam lucrativas quando suas operações principais sofressem desacelerações. Isso ajudaria as empresas de serviços financeiros a evitar grandes perdas e fechamentos.
Antes da promulgação da lei, os bancos podiam usar métodos alternativos para entrar no mercado de seguros. Certos estados criaram suas próprias leis que concederam aos bancos estatais a capacidade de vender seguros. Uma interpretação da lei federal também deu aos bancos nacionais permissão para vender seguros em nível nacional, se isso fosse feito em escritórios em cidades com populações abaixo de 5.000. A disponibilidade dessas chamadas rotas laterais não incentivou muitos bancos a tirar proveito dessas opções.
A lei também impactou a privacidade do consumidor, exigindo que as empresas financeiras expliquem aos consumidores se e como eles compartilham suas informações financeiras pessoais; também exigia que essas empresas salvaguardassem dados confidenciais.
Capacidades concedidas aos bancos
A Modernização dos Serviços Financeiros de 1999 permitiu que bancos, seguradoras e empresas de valores mobiliários começassem a oferecer os produtos uns dos outros e a se associarem. Em outras palavras, os bancos poderiam criar divisões para vender apólices de seguro para seus clientes e as seguradoras poderiam estabelecer divisões bancárias. Novas estruturas corporativas precisariam ser criadas dentro das instituições financeiras para acomodar essas operações. Por exemplo, os bancos podem formar empresas financeiras que incluem divisões para conduzir negócios não bancários. Os bancos também podem criar subsidiárias que realizam atividades bancárias.
A margem de manobra que a lei concedeu para formar subsidiárias para fornecer tipos adicionais de serviços incluiu algumas limitações. As subsidiárias devem permanecer dentro de restrições de tamanho em relação aos bancos matriz ou em termos absolutos. No momento da promulgação da lei, os ativos das subsidiárias estavam limitados a menos de 45% dos ativos consolidados do banco matriz ou US $ 50 bilhões.
A lei incluía outras mudanças para o setor financeiro, como exigir divulgações claras sobre suas políticas de privacidade. As instituições financeiras foram obrigadas a informar seus clientes que informações não públicas sobre eles seriam compartilhadas com terceiros e afiliadas. Os clientes teriam a chance de optar por não permitir que essas informações sejam compartilhadas com terceiros.
