As ações da FedEx Corporation (FDX) caíram como uma pedra em dezembro, caindo quase 50 pontos e 20% em apenas seis sessões. O juggernaut da Amazon.com, Inc. (AMZN) é o culpado mais uma vez, com analistas retirando as estimativas de 2019 em reação ao lançamento do serviço de entrega Prime Air. Um amplo recuo nos transportes aumentou a pressão de venda, com um êxodo de acionistas diminuindo a Média de Transportes Dow Jones para um mínimo de 52 semanas.
As ações podem ter dificuldades para encontrar compradores comprometidos após o relatório de ganhos de 18 de dezembro, porque os macro temas de baixa estão em ação, diminuindo o impacto dos balanços da empresa. Além disso, a gigante das entregas caiu quase 25% no acumulado do ano e está negociando mais de 30% abaixo da máxima histórica de janeiro, prevendo que muitos portadores de sacolas aproveitarão as leis tributárias e venderão as ações antes do final do ano.
Espera-se que a empresa relate um lucro por ação de US $ 3, 95, com US $ 17, 7 bilhões na receita do segundo trimestre, depois de superar a receita, mas sem estimar lucros por uma ampla margem em setembro. As ações caíram em um grande volume após o relatório e nunca olharam para trás, provocando duas ondas de vendas nos últimos três meses. Dada essa estrutura de preços de baixa, será necessária uma cesta de catalisadores positivos para que os técnicos de vendas exageradas iniciem e elevem as ações acima de US $ 200.
Gráfico de Longo Prazo FDX (2006 - 2018)
TradingView.com
As ações encerraram uma tendência de alta de 16 anos em US $ 120 em 2006 e falharam em uma tentativa de rompimento em 2007, preenchendo um padrão de superação que caiu para o lado negativo em 2008. Níveis de suporte de 2002 nos baixos US $ 30 mantidos durante o colapso econômico, preparando o cenário para uma onda de recuperação em forma de V que parou nos US $ 90 em 2010. Levou três anos para montar esse nível de resistência e mais alguns meses para eliminar a resistência de 2006, gerando uma forte tendência de alta que superou os US $ 180 em 2015.
A correção subsequente encontrou suporte abaixo da média móvel exponencial de 50 meses (EMA) em 2016, estabelecendo um pregão acima de US $ 130 antes de uma fuga após a eleição presidencial. As ações subiram em janeiro de 2018, registrando ganhos impressionantes antes de reverter perto de US $ 275 e entrar em um declínio que agora esculpiu quatro ondas de vendas e uma série de máximos e mínimos mais baixos voláteis. Um salto está muito atrasado após o mergulho mais recente no nariz, mas o padrão quebrado prevê tempos difíceis para os touros no futuro próximo.
O oscilador estocástico mensal não passou para uma leitura técnica de sobrevenda desde 2009, revertendo três vezes logo acima da linha de sinal. Agora ele caiu nessa vizinhança mais uma vez, indicando que serão necessárias menos notícias boas para desencadear um cruzamento de alta. No entanto, a pressão de venda acabou de romper o canal em declínio de um ano (linhas pretas), estabelecendo forte resistência que provavelmente negará os esforços para elevar o estoque para mais de US $ 200.
A correção também violou a retração de 50% da tendência de alta de dois anos, que se alinha estreitamente com a EMA de 50 meses. Esse colapso provocou uma onda de sinais de venda que exigirão um poder de compra substancial para serem superados. Felizmente para os touros restantes, a ação dos preços nas barras de preços mensais não é confirmada até o início do novo mês; portanto, os compradores ainda têm duas semanas ou mais para um comício do Papai Noel entrar e elevar as ações da FedEx de volta acima do suporte quebrado.
As principais reversões começaram logo abaixo da EMA de 50 meses em 2010, 2011, 2013 e 2016. Todas essas ocorrências, com exceção de 2013, levaram vários meses para concluir as reviravoltas de alta. Esses análogos nos dizem que não devemos esperar muitas vantagens até 2019, mesmo se o estoque já tiver apresentado a menor baixa de 2018. Como resultado, é difícil recomendar uma exposição prolongada aos lucros ou após ganhos, especialmente com impostos no final do ano. temporada de vendas no horizonte.
A linha inferior
Uma recuperação da FedEx está vencida após uma queda esmagadora em dezembro, mas o relatório de ganhos da próxima semana provavelmente não superará os ventos gerados pela ansiedade sobre uma desaceleração econômica e a entrada da Amazon no negócio de entrega aérea.
