O que é o Vesting Acelerado?
A aquisição acelerada permite que um funcionário acelere o cronograma pelo qual ele ou ela obtém acesso a ações restritas da empresa ou opções de ações emitidas como incentivo. A taxa normalmente é mais rápida que a programação de aquisição inicial ou padrão. Portanto, o empregado recebe o benefício monetário das ações ou opções muito antes.
Se uma empresa decidir realizar aquisição acelerada, poderá despender os custos associados às opções de ações mais rapidamente.
Como o Vesting acelerado funciona
Os planos de ações ou opções de ações dos funcionários incentivam os funcionários a desempenharem um nível mais alto e permanecerem mais tempo na empresa. Essas recompensas são adquiridas ao longo do tempo, significando que o valor realmente disponível para o funcionário retirar aumenta em um cronograma definido.
Para funcionários altamente valorizados, as empresas podem optar por acelerar o cronograma normal de aquisições, o que cria um valor presente mais alto para os funcionários. O benefício para os funcionários cria possíveis problemas para a empresa, incluindo o risco de o funcionário pegar o dinheiro e sair da empresa logo depois disso.
Mudanças na aquisição de direitos têm consequências tributárias para a empresa e para o funcionário.
Razões para implementar a aquisição acelerada
Além de simplesmente oferecer uma melhor remuneração a funcionários altamente valorizados, uma empresa, especialmente uma empresa jovem ou uma startup, pode usar a aquisição acelerada para se tornar mais atraente para uma empresa adquirente. Por exemplo, uma empresa jovem abre seu capital, mas a maioria das ações atribuídas aos funcionários ainda não foi investida. Talvez seja o segundo ano em um cronograma de aquisição de cinco anos.
O estoque de ações ou plano de opção de funcionários pode ter uma provisão que, após a aquisição por outra entidade, os funcionários sejam totalmente investidos. É um incentivo para esses funcionários permanecerem na empresa até e através da aquisição.
Um motivo semelhante seria manter os funcionários até e por meio de uma oferta pública inicial (IPO).
Acionadores de aceleração
Existem várias formas de provisões de aceleração, mas as duas mais comuns são de disparo único e duplo. Normalmente, o evento desencadeador comum para ambos é a venda da empresa ou uma alteração em seu controle.
O gatilho único, conforme discutido acima, prevê que, em uma venda ou mudança de controle, parte ou todo o estoque restrito será imediatamente adquirido.
Um gatilho duplo normalmente começa com a venda ou alteração de controle, mas não causa aceleração até que ocorra um segundo evento. Esse segundo evento pode incluir a rescisão do fundador sem justa causa ou se ele ou ela deixar a empresa dentro de um período de tempo determinado (normalmente seis meses a um ano após a venda ou alteração de controle). A empresa pode incluir eventos desencadeantes, desde que explicitados claramente no plano de remuneração dos funcionários.
