O índice de exclusão é simplesmente a porcentagem do retorno de um investidor que não está sujeita a impostos. A taxa de exclusão é uma porcentagem com uma quantia em dólar igual ao retorno do investimento inicial. Qualquer retorno acima da taxa de exclusão está sujeito a impostos, como um imposto sobre ganhos de capital. Na maioria das vezes, a taxa de exclusão se aplica a anuidades não qualificadas.
Quebrando a taxa de exclusão
O índice de exclusão ocorre principalmente por meio de diferentes formas de anuidades de seguro não qualificadas.
Ao receber pagamentos de uma anuidade ou anuidade imediata, parte de cada pagamento que um anuente recebe é considerada um retorno do principal, que não é tributado. A parcela restante do pagamento consiste em juros e é tributável. A taxa de exclusão determina as partes tributáveis e não tributáveis de cada pagamento.
A fórmula da taxa de exclusão é: Investimento em um contrato / retorno esperado.
Uma taxa de exclusão expirará quando todo o principal de um contrato tiver sido recebido (desde que você atinja esse ponto no contrato). Quando o valor total do principal estiver esgotado, todo o pagamento da anuidade será tributável.
O índice de exclusão pode ser uma medida eficaz de desempenho para certos investimentos que exigem estratégias fiscais ou técnicas aprimoradas de gerenciamento de riscos. Muitos produtos de seguros não são tecnicamente financeiros; eles oferecem o benefício de menos restrições aos encargos tributários, regulatórios e de supervisão. Os investidores mais experientes podem usar esses instrumentos para projetar fluxos únicos de receita e retorno, indisponíveis para títulos financeiros convencionais. Uma dessas técnicas poderia incluir o uso de anuidades de seguro não qualificadas, em vez de dinheiro. Nesse caso, a taxa de exclusão pode oferecer ao detentor do contrato uma visão do período de recuperação do principal - antes que os impostos sobre ganhos de capital se tornem um fator.
