Um dos princípios básicos da análise técnica é a idéia de que as tendências de alta consistem em uma série de altas e baixas mais altas, enquanto, inversamente, uma tendência de baixa é definida como uma série de altas e baixas mais baixas. Os traders ativos que tentam capitalizar as reversões de tendência vasculharão o mercado em cenários nos quais há uma mudança reconhecível na estrutura de preços.
Mais especificamente, no caso de uma tendência de alta, os traders observam onde uma série de altas e baixas mais altas reverte para uma tendência de baixa, mudando para uma série de altas e baixas mais baixas. No caso de uma tendência de baixa, os traders observam cenários em que a estrutura de preços muda para uma série de altas e baixas mais altas., usamos esses conceitos básicos da análise de tendências para examinar o estado da agricultura, que parece estar nos estágios iniciais de uma tendência de alta recém-definida. (Para saber mais sobre reversões de tendência, consulte: Retrocesso ou reversão: conheça a diferença .)
Fundo Agrícola Invesco DB (DBA)
Um dos fundos negociados em bolsa mais populares usados por traders ativos para ganhar exposição à agricultura é o Fundo Agrícola Invesco DB. Caso você não esteja familiarizado, este fundo segue um índice baseado em regras, composto por contratos futuros de algumas das commodities agrícolas mais líquidas e amplamente negociadas, como trigo, milho, soja, cacau, gado vivo, açúcar e café.
Olhando para o gráfico abaixo, você pode ver que o preço recentemente subiu mais alto e está sendo negociado perto de um nível interessante de resistência a curto prazo, como mostra as linhas de tendência pontilhadas. Ações recentes de preços combinadas com o cruzamento de alta entre a divergência da convergência da média móvel (MACD) e sua linha de sinal (círculo azul) sugerem que os touros estão sob controle, e esse sinal de compra tradicional poderia atuar como um catalisador do momento positivo ao longo dos dias e semanas para vir. Os traders ativos provavelmente definirão seus preços-alvo próximos aos máximos de março e se protegerão contra uma venda repentina, colocando o stop loss abaixo de $ 18, 60. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte: 3 gráficos que sugerem agora é a hora de investir na agricultura .)
Trigo
Com uma ponderação de quase 14%, os futuros de trigo compõem o maior componente do fundo DBA. Os comerciantes ativos que buscam uma maneira mais pura de negociar trigo geralmente procuram produtos negociados em bolsa, como o Teucrium Wheat Fund (WEAT). Como você pode ver no gráfico, o padrão de reversão de tendência parece quase idêntico ao mostrado no DBA acima. O balanço estabelecido abaixo de US $ 6 cria uma linha clara na areia para os comerciantes que procuram onde fazer suas ordens de compra e parada. A atual relação risco-recompensa devido à retração nas sessões recentes está criando um ponto de entrada lucrativo, e o cruzamento entre o MACD e sua linha de sinal sugere que poderemos ver um salto mais alto nas próximas semanas. (Para saber mais, consulte: Dicas sobre tendências para investidores de ETF. )
Soja
A reversão da tendência de alta em andamento no mercado de soja é mais avançada que o trigo e a maioria das outras commodities. Olhando para o gráfico do Teucrium Soybean Fund (SOYB), você pode ver que os touros conseguiram elevar o preço acima da resistência de longo prazo de sua média móvel de 200 dias (linha vermelha). A mudança na direção dessa média móvel de longo prazo é um sinal claro de que o momento está mudando, e o salto recente sugere que esse nível provavelmente será usado agora como uma área-chave de apoio. Os traders ativos provavelmente tentarão comprar o mais próximo possível da linha de tendência pontilhada ou da média móvel de 200 dias, na tentativa de maximizar o risco / recompensa. Novamente, o cruzamento de alta entre o MACD e sua linha de sinal pode ser usado como um catalisador para um movimento mais alto nos próximos dias. (Para uma leitura mais detalhada, consulte: Introdução ao Swing Trading .)
A linha inferior
Detectar reversões de tendência é um dos principais objetivos de muitos traders, e as mudanças de longo prazo em grandes segmentos, como a agricultura, não ocorrem com muita frequência. Uma mudança na estrutura de preços dos ETFs discutidos acima sugere que há uma mudança fundamental em andamento, e a maioria dos traders procurará se posicionar para lucrar com a mudança. Com base nos níveis de suporte próximos, não seria surpreendente ver traders ativos comprando perto dos níveis atuais para maximizar a configuração de risco / recompensa. As ordens de stop loss provavelmente serão colocadas abaixo dos mínimos de swing identificados, que se quebrados sinalizariam uma retomada da tendência de baixa. (Para saber mais, consulte: Mantenha as coisas simples e negocie com a tendência .)
