Os estoques de energia aumentaram desde meados de dezembro, com os fundos do setor atingindo altas de seis a 12 meses. O rali acompanhou as expectativas de alta após rompimentos intermediários, com altas chances de que esses títulos eventualmente testem os níveis de resistência de 2014 a 2016. No entanto, os principais componentes que incluem o contrato futuro do WTI Crude Oil acabaram de atingir níveis de resistência intermediários que devem gerar retrocessos de várias semanas, sinalizando entradas mais vantajosas de curto prazo e investimentos a preços mais baixos.
O petróleo acabou de atingir a resistência na alta de maio de 2015 acima de US $ 62, com esse nível marcando a maior alta nos últimos dois anos. A atual onda de rally começou em US $ 43 em junho de 2017, enquanto o impulso de 2014 começou pelo mesmo preço, sugerindo um comportamento fractal que sinaliza um topo intermediário. Além disso, o ETF SPDR (XLE) do setor de seleção de energia altamente líquido acabou de subir ao nível de retração de Fibonacci.786, com essa barreira harmônica também prevendo uma reversão e um declínio de várias semanas. Em conjunto, os participantes do mercado devem considerar medidas defensivas para proteger os lucros.
A perspectiva de longo prazo do setor permanece altamente otimista, apesar da probabilidade de uma reversão intermediária, prevendo um forte interesse de compra assim que mãos fracas forem retiradas do sistema. Um declínio do petróleo bruto de US $ 55 cumpriria essa tarefa, colocando o contrato em suporte no primeiro trimestre de 2017, o que poderia funcionar como uma plataforma natural para o próximo impulso de compra. Essa onda de recuperação pode ser significativa, elevando o amplo setor de energia à liderança de 2018.
O componente Dow Chevron Corporation (CVX) ganhou mais de 20% desde julho e agora está sendo negociado na alta de três anos, menos de sete pontos abaixo da alta de todos os tempos em 2014. Ele ultrapassou o nível de retração 0, 778 da tendência de baixa de 2014 para 2015 em dezembro de 2017, após um teste de dois meses, e agora atingiu estocásticos semanais e mensais que superaram as leituras técnicas. Tomadas em conjunto com os benchmarks do setor que atingem resistência, as ações poderiam reverter aqui e recuar para testar novo suporte a US $ 121.
A zona de preço de US $ 119 a US $ 121 também marca o ponto de início de um copo longo anual e manipula o padrão de rompimento, adicionando confiabilidade a uma estratégia de entrada de compra-o-mergulho. Mais importante, o nível de retração de.786 marca a última barreira antes de uma viagem de ida e volta de 100% para uma alta ou baixa anterior, indicando uma recompensa favorável: risco de atingir uma meta ascendente de US $ 130s. Isso também marcaria o nível apropriado para obter lucros, porque é difícil superar a resistência em máximos de vários anos.
O ETF de exploração e produção de petróleo e gás (XOP) da SPDR S&P de baixo desempenho pode travar recuperação nos próximos meses, mas a subida intermediária pode estar chegando ao fim, com o rali marcando a retração.618 da tendência de baixa de 2016 para 2017. A ETF também está negociando quase três pontos abaixo da média móvel exponencial de 200 semanas (EMA), adicionando uma barreira que levará tempo para ser superada. Mesmo assim, isso parece uma jogada de pesca de fundo perfeita para os temporizadores do mercado que desejam manter-se por pelo menos seis a 18 meses.
O fundo saltou fortemente depois de registrar uma baixa mais alta em agosto de 2017, atingindo o retração de 50% da venda no início de novembro. Seis semanas de testes nesse nível de resistência resultaram em um rompimento nas festas de fim de ano que acrescentou dois pontos nas últimas duas semanas. Procure o nível de US $ 40 para interromper esse avanço e desencadear uma reversão que reforça a resistência harmônica. Um declínio subsequente na EMA de 50 dias, atualmente subindo de US $ 35, 50, deve marcar uma oportunidade de compra que, eventualmente, compensa com uma recuperação da alta de dezembro de 2015 perto de US $ 45.
A linha inferior
O contrato de petróleo bruto e os principais fundos de energia subiram para níveis de resistência intermediários após fortes impulsos de alta e podem reverter em retrações de várias semanas que geram oportunidades de compra de baixo risco. (Para leitura adicional, confira: O petróleo pode atingir US $ 80 até o final de 2018: Natixis .)
