DEFINIÇÃO de EBS (Electronic Blue Sheet)
Uma folha azul eletrônica é uma solicitação eletrônica de informações detalhadas sobre operações enviadas a empresas de compensação, corretoras e formadores de mercado pela Securities and Exchange Commission (SEC). As folhas azuis eletrônicas incluem o nome da garantia, seu preço, a data da transação, o tamanho da transação e as partes envolvidas.
Historicamente, essa solicitação de informações foi enviada para empresas de compensação em formulários azuis. À medida que o volume diário de títulos aumentou, esse processo passou para um sistema eletrônico, a fim de facilitar a cobrança.
BREAKING Electronic Blue Sheet (EBS)
A coleta dessas informações é realizada para proporcionar à SEC uma melhor compreensão do desenvolvimento de estratégias de negociação por instituições e comerciantes profissionais. A SEC também usa as informações para determinar se as leis de valores mobiliários estão sendo violadas, especialmente aquelas relacionadas ao uso de informações privilegiadas. As informações também são usadas para examinar as causas da extrema volatilidade da segurança, com a SEC reconstruindo as transações durante um período de tempo.
As informações coletadas de todos os tipos de folhas azuis são usadas pelo Escritório de Detecção de Fraude e Inteligência de Mercado da FINRA para encontrar e identificar irregularidades na atividade comercial. As irregularidades podem ser casos de abuso de informação privilegiada ou outras ações ilegais.
O formulário base da folha azul fornece à SEC informações detalhadas sobre negócios realizados por uma empresa e seus clientes. As informações incluem o nome do título, a data de negociação, preço, tamanho da transação e uma lista das partes envolvidas. As informações de uma planilha azul podem ser usadas para avaliar por que uma segurança experimentou graus elevados de volatilidade.
Detalhes As folhas azuis eletrônicas são fornecidas aos reguladores
As folhas azuis devem incluir informações sobre o titular da conta e as negociações. Seja em formato digital ou em papel, a intenção do documento é fornecer à SEC e a outros reguladores uma maneira de processar e entender o fluxo da atividade comercial. Informações incompletas ou imprecisas podem impedir os reguladores que estão procurando casos de fraude ou uso de informações privilegiadas.
As empresas podem enfrentar multas se for descoberto que eles forneceram às autoridades reguladoras informações insuficientes ou erradas. Por exemplo, o Citigroup concordou em pagar uma multa de US $ 7 milhões em 2016 depois que a SEC constatou que a empresa fornecia dados incompletos por 15 anos. O Citigroup concordou em pagar a multa e admitiu irregularidades para resolver as acusações. A SEC disse que um erro de codificação de computador fez com que a empresa fornecesse aos reguladores informações incompletas sobre as negociações executadas.
O erro ocorreu com o software Citigroup usado ao processar solicitações para seus dados de folha azul. Isso levou à omissão de 26.810 transações quando o Citigroup respondeu a solicitações de folha azul entre 1999 e 2014.
