O conceito de capital de giro, também conhecido como capital de giro líquido (NWC), não se aplica aos bancos, pois as instituições financeiras não possuem ativos e passivos circulantes típicos, como estoques e contas a pagar (AP). Além disso, é muito difícil determinar o passivo circulante para os bancos, porque os bancos normalmente dependem de depósitos como fonte de capital e não é certo quando os clientes exigirão seus depósitos de volta.
Cálculo do capital de giro
O capital de giro é calculado como a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa. O capital de giro é usado para financiar as operações atuais de uma empresa, como compra de estoques, cobrança de contas a receber (AR) de clientes, obtenção de crédito de fornecedores e produção e envio de produtos.
Capital de giro é uma medida da força financeira de uma empresa. Se uma empresa possui um capital de giro negativo - o que significa que seus passivos são maiores que seus ativos - a empresa pode ter problemas para pagar suas dívidas de curto prazo. Pode ser necessário emprestar dinheiro para pagar suas dívidas ou, na pior das hipóteses, pode falir. Se uma empresa possui um capital de giro positivo - o que significa que seus ativos são maiores que seus passivos - ela possui dinheiro suficiente para pagar suas dívidas de curto prazo. Este é um sinal de que a empresa está trabalhando de maneira eficiente e lucrativa.
Principais Takeaways
- O capital de giro é uma medida da força financeira de uma empresa e é calculado subtraindo o passivo circulante do ativo circulante.Tentar calcular o capital de giro de um banco é impraticável porque o balanço de um banco não inclui ativos e passivos circulantes típicos, como estoques e contas a pagar (AP). Uma métrica melhor para calcular a saúde financeira de um banco é a margem líquida de juros (NIM), que mede quanto um banco recebe juros em comparação com o quanto paga aos depositantes.
Capital de Giro e Balanço do Banco
Dada a natureza dos negócios de um banco, calcular o capital de giro é um esforço impraticável. O balanço de um banco não contém estoques ou contas a pagar típicas. Os bancos não produzem bens físicos. Em vez disso, eles emprestam e emprestam fundos. A receita de um banco provém principalmente do spread entre o custo de capital e a receita de juros que obtém ao emprestar dinheiro ao público.
Além disso, os bancos não possuem ativos fixos e dependem muito dos empréstimos como sua principal fonte de capital. Isso é especialmente evidente ao analisar o balanço de um banco comercial típico. Possui um pequeno número de ativos fixos, que consistem principalmente em vários equipamentos e edifícios.
Outra questão no cálculo do capital de giro para os bancos é a falta de classificação de ativos e passivos pelas datas de vencimento. Os bancos não organizam seus balanços patrimoniais por ativos e passivos circulantes e não circulantes, pois é impossível fazê-lo. Por exemplo, os passivos de um banco típico consistem em depósitos, que podem ser retirados sob demanda. Como é impossível determinar com certeza quando um determinado depósito será exigido, os bancos não têm como classificar os depósitos como circulantes ou não circulantes. Tudo isso torna impraticável a classificação de ativos e passivos pelas datas de vencimento.
Margem Financeira Líquida (NIM) e Rentabilidade Bancária
Comparado ao capital de giro, o cálculo da margem líquida de juros (NIM) é uma maneira mais direta de determinar o potencial de rentabilidade e crescimento de um banco. A fórmula para a margem de juros líquida é o retorno do investimento menos as despesas de investimento divididas pelos ativos rentáveis médios.
Bancos e empresas de investimento usam a margem líquida de juros como uma métrica para mostrar quão bem-sucedidos estão em obter juros de seus fundos em comparação com os juros que pagam a seus depositantes. Uma margem de juros líquida positiva indica que um banco está ganhando mais dinheiro com seus produtos de crédito (hipotecas e empréstimos, por exemplo) do que os juros pagos às contas de seus depositantes (poupança e certificados de depósito, por exemplo). Uma margem de juros líquida negativa significa que as despesas de investimento de um banco excedem sua receita de investimento, uma indicação de que a administração da empresa não está investindo seus fundos efetivamente.
