O que é um duplo isento
O termo isenção dupla refere-se a um tipo de benefício fiscal associado a certos títulos que permite que os juros auferidos com os títulos sejam isentos de serem tributados como receita bruta de impostos federais e estaduais. Por exemplo, títulos municipais, também chamados munis, geralmente são isentos de impostos federais e, em alguns estados, também são isentos de impostos estaduais.
BREAKING Double Exempt
Um status de títulos municipais como isenção dupla significa que os juros auferidos não estão sujeitos a impostos no nível federal ou estadual. Embora os rendimentos da muni estejam isentos de impostos federais, eles podem estar sujeitos a impostos estaduais. A maioria dos estados não tributa os residentes sobre a receita de juros de títulos isentos de impostos emitidos nesse estado. Esses títulos isentos incluem questões de agências, cidades e outras entidades políticas. No entanto, praticamente todos os estados tributam os indivíduos com juros de títulos emitidos por municípios ou agências fora do estado.
Os títulos municipais, incluindo aqueles para os quais os juros não são tributáveis em nível estadual ou local, são atraentes para os contribuintes que desejam minimizar ou evitar impostos sobre sua receita de juros. Esses títulos geralmente pagam uma taxa de juros proporcionalmente mais baixa do que emissões tributáveis, como títulos corporativos.
No entanto, dependendo do suporte tributário do investidor, os produtos tributáveis às vezes podem ser mais benéficos para eles. A renda de títulos com dupla isenção pode ser um item de preferência alternativo de imposto mínimo (AMT) em alguns casos. Do ponto de vista tributário, esse tratamento geralmente torna os títulos emitidos no estado de origem mais atraentes do que os emitidos fora do estado. Além disso, alguns juros de títulos municipais também estão isentos do imposto de renda local nas jurisdições em que esses impostos se aplicam, tecnicamente tornando-os triplos com isenção de impostos.
Limitações de isenção dupla
Embora os títulos com dupla isenção soem como isentos de todos os impostos, existem algumas limitações. Em alguns casos, os juros auferidos sobre os títulos estarão sujeitos a um imposto mínimo alternativo (AMT), que é principalmente uma forma diferente de tributação federal direcionada explicitamente a títulos de acuidade privada.
Além disso, nem todos os títulos municipais são automaticamente isentos de impostos federais, estaduais ou locais. Os investidores devem verificar antes de comprar ou investir. Além disso, alguns especialistas alertam para o investimento excessivo em títulos do Estado de origem apenas para atrair o status de tributação com dupla isenção.
