"Game of Thrones" teve "o inverno está chegando". O mercado deve ter "agosto está chegando". Você sabia que agosto poderia ficar difícil se você ouvisse o que eu disse em 21 de julho, quando lhe disse que agosto traria preços mais baixos e mercados instáveis:
Não se assuste, mas saiba disso: estamos em um mercado forte, negociando em altas com quase todos os sinais de compra. Isso geralmente é insustentável, o que significa que acho que estamos nos preparando para um pequeno retorno. Eu não faço previsões, mas, na verdade, poderíamos ver -5, 5% em meados de agosto, ou 2.850 no S&P 500. Os dados fornecerão pistas se algo assim acontecer. Mas acredito que continuará a marchar mais alto.
Na sexta-feira, 2 de agosto, o S&P 500 fechou em 2.932, 05, queda de 2, 84% em relação aos máximos.
Eu também disse que era um bom momento para reduzir riscos e obter lucros, mas não para tocar em posições essenciais. Por que não? Como o mercado estava superaquecido e eu queria dinheiro pronto para quando o mercado inevitavelmente recuasse - então o mercado continuaria sua marcha mais alta.
Então, 10 dias depois, filmei um vídeo de atualização para uma publicação nossa. Ele disse: apertem os cintos, agosto chegou - devemos fechar o mercado e ir embora durante o mês. Você normalmente não pode colocar seus relógios no mercado, mas em 1º de agosto você poderia! A volatilidade começou na hora.
Na semana passada, vimos as compras mais cedo, seguidas de vendas pesadas no final da semana. A energia, especialmente petróleo e gás, registrou grandes vendas: quase 90% do universo de estoques de energia. Materiais, indústrias e telecomunicações também viram sinais de venda. Setores em crescimento, como tecnologia e consumidores, viram vendas, mas não a preços baixos o suficiente para garantir sinais - pelo menos ainda não.
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O Bumpy August chegou e as pessoas estão vendendo ações. O que isso significa para o mercado e o que fazemos?
Vou resumir para você: não fique abalado. Seria um erro de bilheteria deixar agosto (um mês normalmente volátil para os mercados) influenciar você a possuir ações. Este artigo destaca esse erro colossal. Em 2000, o CEO da Netflix, Inc. (NFLX), Reed Hastings, abordou o CEO da Blockbuster, John Antioco, e se ofereceu para vender a Netflix por US $ 50 milhões.
Antioco achou que a Netflix era fofa, mas de nicho. Ele recusou e negociou com um provedor de banda larga da Enron. Ai! Hoje, a Netflix vale US $ 139 bilhões, + 2.780% a mais do que a oferta de Hastings. O sucesso de público chegou a US $ 5 bilhões antes de eventualmente arquivar o Capítulo 11, quando valia US $ 24 milhões.
Imagine se esse negócio acontecesse. Bem, não deixe que um verão agitado o faça dizer: "E se eu não vender minhas ações?" daqui alguns anos.
Foi assim que comecei minha ligação semanal com o gerente de dinheiro de bilhões de dólares Louis Navellier. Gary Alexander também esteve lá, especialista em ouro e editor sênior de boletins por 20 anos.
Abordamos muitos tópicos, mas todos relacionados a como o mercado ainda se configura muito bem no médio prazo. No curto prazo, todos concordamos: devemos fechar o mercado e retornar depois de agosto. Aqui está o que falamos:
- O mercado estava quase no topo quando Trump lançou uma bomba no tweet: as tarifas de US $ 300 bilhões em mercadorias chinesas começariam em 1º de setembro. Tempo curioso como ele sempre reacende a guerra comercial quando o mercado está próximo do máximo. Acho que ele quer poder de alavancagem e barganha nas negociações comerciais. É uma tática de braço forte que Trump confia com frequência. Ainda precisamos de um ao outro como parceiros comerciais, e a economia enfraquecida da China e a situação política precária em Hong Kong enfraquecem um pouco sua posição. Então eles podem férias sem preocupações! Toda a curva de juros dos títulos alemães ficou negativa pela primeira vez na semana passada. É isso mesmo: não importa qual título de vencimento você compra na Alemanha, você deve pagar para atender ao investimento. É assim que as pessoas querem segurança por lá. O suprimento de moedas de ouro cunhadas secou drasticamente. Por quê? Os negociantes de moedas europeus fecham suas portas para sair de férias - você adivinhou - em agosto. Aliás, o ouro chegou a uma alta de seis meses, como você pode ver aqui no ETF Perth Mint Physical Gold (AAAU):
Yahoo Finanças
- As recompras de ações continuam em um ritmo enorme. As empresas do S&P 500 estão no ritmo de outros US $ 940 bilhões em recompras de ações em 2019, segundo o Goldman Sachs. Isso deve explodir com as recompras recordes do ano passado - cortesia do corte de impostos de Trump. E as empresas são astutas em como as usam. Por exemplo, a Align Technology, Inc. (ALGN) registrou ganhos fortes, mas diminuiu. O estoque então caiu cerca de 30%. Uma semana depois, a Align relatou concluir uma "recompra acelerada" de suas próprias ações. O CEO chegou a comprar US $ 1 milhão em ações da Align. O rendimento de dividendos do S&P 500 é muito melhor do que os títulos dos EUA. Os 10 anos caíram para 1, 855% na sexta-feira. Você recebe 38% mais dinheiro no bolso depois de impostos que possuem ações, em vez de títulos.
FactSet
Qual foi o consenso na ligação? Navellier resumiu perfeitamente: "A qualquer momento os rendimentos são tão baixos: compre, compre, compre!"
Não tenha um momento de sucesso de público. Os operadores ativos podem manobrar nos bolsos de ar do verão, mas o longo jogo permanece longo. Mantenha as melhores ações por aí e passe pela costeleta. A imagem subjacente é otimista para as ações. Não fique abalado com as posições.
Você pode dizer: "E se não houver acordo comercial?" ou "Ouvi dizer que o mercado está pronto para um acidente?" e um monte de hipóteses de baixa. É preciso coragem para dar um tapinha na incerteza. Mas, como Winston Churchill disse: "Coragem é o que é preciso para se levantar e falar; coragem também é o que é preciso para se sentar e ouvir".
A linha inferior
Nós (Mapsignals) continuamos otimistas sobre as ações dos EUA no longo prazo, e vemos qualquer retração como uma oportunidade de compra. Mercados superaquecidos podem oferecer vendas de ações se um investidor for paciente.
