A inflação pode beneficiar o credor ou o devedor, dependendo das circunstâncias.
Se os salários aumentam com a inflação e se o devedor já devia dinheiro antes da inflação, a inflação beneficia o tomador. Isso ocorre porque o mutuário ainda deve a mesma quantia em dinheiro, mas agora ele ou ela tem mais dinheiro em seu salário para pagar a dívida. Isso resulta em menos juros para o credor se o mutuário usar o dinheiro extra para pagar sua dívida antecipadamente.
Causas da inflação
Ao olhar para a taxa de inflação de uma economia inteira, a maioria dos economistas concorda que os efeitos a longo prazo da inflação dependem da oferta de moeda. Em outras palavras, a oferta monetária tem uma relação direta e proporcional com os níveis de preços. Assim, se a moeda em circulação aumenta, há um aumento proporcional no preço dos produtos.
Para ter uma ideia mais clara de como a inflação funciona, imagine que amanhã, a conta bancária e o salário de cada pessoa dobrem. Inicialmente, podemos nos sentir duas vezes mais ricos do que éramos antes, mas os preços subiriam rapidamente para acompanhar o novo status quo. Em pouco tempo, a inflação faria com que o valor real de nosso dinheiro retornasse aos níveis anteriores. Assim, aumentar a oferta de dinheiro aumenta os níveis de preços. Essa idéia é conhecida como teoria da quantidade do dinheiro.
Principais Takeaways
- A inflação permite que os devedores paguem aos credores um dinheiro que vale menos do que era quando foi originalmente emprestado. Quando a inflação causa preços mais altos, a demanda por crédito aumenta (o que beneficia os credores), especialmente se os salários não aumentaram.
Inflação ajuda mutuários
Quando uma empresa pede dinheiro emprestado, o dinheiro que recebe agora será devolvido com dinheiro que ganhará mais tarde. Uma regra básica da inflação é que faz com que o valor da moeda diminua ao longo do tempo. Em outras palavras, o dinheiro agora vale mais que o dinheiro no futuro. Assim, a inflação permite que os devedores paguem aos credores um dinheiro que vale menos do que era quando originalmente o emprestaram.
A inflação também ajuda os credores
A inflação pode ajudar os credores de várias maneiras, especialmente quando se trata de estender novos financiamentos. Primeiro, preços mais altos significam que mais pessoas querem crédito para comprar itens caros, especialmente se seus salários não aumentaram - novos clientes para os credores. Além disso, os preços mais altos desses itens geram mais interesse para o credor. Por exemplo, se o preço de uma TV sobe de US $ 1.500 a US $ 1.600 devido à inflação, o credor ganha mais dinheiro porque os juros de 10% em US $ 1.600 representam juros de mais de 10% em US $ 1.500. Além disso, os US $ 100 extras e todos os juros extras podem levar mais tempo para serem pagos, o que significa ainda mais lucro para o credor.
Segundo, se os preços aumentam, também aumenta o custo de vida. Se as pessoas gastam mais dinheiro para viver, elas têm menos dinheiro para cumprir suas obrigações (assumindo que seus ganhos não aumentaram). Isso beneficia os credores porque as pessoas precisam de mais tempo para pagar suas dívidas anteriores, permitindo que o credor receba juros por um período mais longo. No entanto, a situação pode sair pela culatra se resultar em taxas de inadimplência mais altas.
