A Delta Air Lines, Inc. (DAL) superou as estimativas de receita e lucro do quarto trimestre no lançamento pré-mercado de quinta-feira, provocando um rápido aumento nas compras para um mercado em alta e alta histórica. Os resultados saudáveis são bons para outras companhias aéreas comerciais, ao mesmo tempo em que sustentam a Dow Jones Transportation Average (DJTA), líder do mercado, que também é negociada em uma alta histórica após uma fuga de 2017.
O Índice de Companhias Aéreas da NYSE ARCA (XAL) tem pisado na água desde que chegou ao topo em dezembro de 2016, mas os resultados otimistas da Delta podem finalmente acabar com o impasse, atraindo interesse de compra que alinha o desempenho desse retardatário em linha com outros subsetores de transporte, incluindo ferrovias e empresas de embalagens. Mesmo assim, os participantes do mercado devem olhar atentamente para as negociações do NAFTA, porque o término do tratado pode despejar o setor em uma queda livre. (Para saber mais, consulte: 3 jogadas curtas se o NAFTA desmoronar .)
Gráfico de longo prazo do DAL (2007-2018)
A encarnação mais recente da Delta começou em US $ 21, 75 em maio de 2007, dando lugar a uma tendência de baixa imediata que se acelerou durante o colapso econômico de 2008. Ele chegou a US $ 3, 51 em março de 2009, com esse nível de preço marcando a menor baixa em seus oito anos de história pública. Uma onda de compras constante entrou em movimento, elevando-se ao nível de retração de 0, 618 Fibonacci em abril de 2010. Parou nessa barreira e recuou em 2011, registrando uma alta mais alta em US $ 6, 41.
As ações retornaram à alta de 2010 em 2013 e estouraram, entrando em um poderoso avanço de tendência que continuou em janeiro de 2015, quando a pressão de venda aumentou pouco acima de US $ 50. Ele eclodiu no quarto trimestre, mas o momentum não se desenvolveu, gerando uma oscilação de falha que despejou o preço nos US $ 30 bilhões em junho de 2016. Quatro tentativas adicionais de rompimento em 2018 compartilharam um destino semelhante, com a baixa volatilidade minando os lucros dos acionistas.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra em setembro de 2017, com esse vento de cauda ainda em vigor no início de 2018. O indicador ainda não atingiu o nível de sobrecompra, sugerindo que os touros permanecerão no controle pelos próximos três a seis meses. No entanto, a faixa de negociação vem se contraindo nos últimos sete meses, aguardando um grande catalisador para despertar o poder de compra. Isso pode ter acontecido com o relatório de ganhos desta semana, mas os touros precisarão provar seu caso com um rápido avanço para os baixos US $ 60.
Gráfico de curto prazo do DAL (2014 - 2018)
A ação de preços desde outubro de 2014 criou um canal de subida extremamente superficial de 20 pontos. Esse padrão enganosamente pessimista diminuiu o poder de compra e minou a energia de fuga, com a resistência do alcance subindo apenas de seis a sete pontos em um período de três anos. Enquanto isso, várias reversões na resistência conectaram esse padrão, diminuindo as chances de que ele possa ser quebrado sem um evento de compra de grande volume.
A faixa de negociação já estreita contraiu-se desde meados de 2016, com 10 a 12 pontos agora separando suporte de resistência. A assistente de mercado Linda Bradford Raschke observou uma vez que a alta volatilidade é o único estado técnico que pode substituir a baixa volatilidade, sugerindo que o impasse terminará com uma alta ou uma alta de alta. Agora, pelo menos, os touros têm a maior vantagem.
O volume na balança (OBV) atingiu o pico no primeiro trimestre de 2014, bem à frente do preço, e caiu até o meio de 2016. O indicador subiu para uma nova máxima no início de 2017 e parou, flutuando de lado durante o ano inteiro. e até 2018. Esse impasse corresponde à ação do preço, ressaltando novamente a necessidade de um catalisador de compra ou venda de alto volume para tirar o estoque desse padrão de preço inflexível. (Para saber mais, consulte: Descubra o sentimento do mercado com o volume em equilíbrio .)
A linha inferior
As ações da Delta Air Lines subiram para o nível mais alto de todos os tempos em reação a um relatório de ganhos do quarto trimestre, mas será necessário um poder de compra incomum para superar a inércia a longo prazo e gerar uma forte tendência de alta.
