O que são códigos de indicador de tipo de cliente?
Os códigos de indicadores de tipo de cliente (códigos CTI) fazem parte de um sistema que identifica transações de câmbio futuro feitas por corretores para diferentes clientes ou para si próprios. Quatro códigos diferentes indicam a parte para quem a transação é feita.
O principal objetivo da implementação desses códigos é criar uma trilha de auditoria robusta para rastrear transações, não apenas "o quê" e "quando", mas também inclui "quem".
Principais Takeaways
- Os códigos de indicador de tipo de cliente (códigos CTI) identificam que tipo de cliente está envolvido em uma transação de contrato futuro.Os códigos CTI identificam não apenas o tipo de cliente envolvido, mas quem iniciou a negociação e quando, com base em quatro designações principais. usado para rastrear o fluxo de pedidos e auditar as negociações para garantir que a prioridade seja dada adequadamente.
Noções básicas sobre códigos de indicador de tipo de cliente (CTI)
As bolsas de futuros usam códigos numerados para indicar diferentes tipos de transações. Esses códigos fazem parte da trilha de papel arquivada na câmara de compensação da bolsa. Seu objetivo é distinguir para quem e em que tipo de conta as transações estão sendo feitas.
Aqui estão as quatro categorias codificadas, conforme definidas no site da National Futures Association (NFA):
CTI 1: Transações iniciadas e executadas por um membro individual para sua própria conta, para uma conta que ele controla ou para uma conta na qual ele possui propriedade ou interesse financeiro.
CTI 2: Transações executadas para a conta proprietária de um membro compensador ou empresa membro não compensadora.
CTI 3: Transações em que um membro individual ou comerciante autorizado executa para a conta pessoal de outro membro individual, para uma conta que o outro membro individual controla ou para uma conta na qual o outro membro individual possui propriedade ou interesse financeiro.
CTI 4: Qualquer transação que não atenda à definição de CTI 1, 2 ou 3. (Essas devem ser transações de clientes não membros).
Padronização da Informação
O Comitê Conjunto de Conformidade (JCC) determinou em 2004 que havia a necessidade de criar códigos CTI uniformes em todos os mercados futuros dos EUA. O JCC, por si só, é um comitê de altos funcionários de conformidade de todas as bolsas de futuros nacionais e da National Futures Association, formada em maio de 1989 para promover melhorias e uniformidade em seus sistemas e procedimentos.
As melhorias no sistema de código foram especificamente destinadas a atender ao crescente número de sistemas de comércio eletrônico e a diversos locais de acesso a mercados. Várias bolsas de futuros planejavam redefinir os códigos CTI em seus próprios mercados. Isso resultaria em muitos códigos diferentes e possivelmente conflitantes, além de uma perda de uniformidade nas trocas. Os principais benefícios foram o alívio da confusão para os participantes do mercado e a redução do ônus da conformidade sobre as empresas de trading.
A trilha de auditoria de um mercado de contratos designado inclui um banco de dados de histórico de transações eletrônicas. Esse banco de dados deve conter um histórico de todos os negócios, seja por clamor aberto ou, mais comumente, pela entrada em um sistema de negociação eletrônica. Isso inclui todas as alterações e cancelamentos, o código do indicador de tipo de cliente e informações de tempo e sequência para reconstruir a negociação.
