O que é cristalização?
Cristalização é a venda de um título para acionar ganhos ou perdas de capital. Uma vez que haja ganho ou perda de capital, o imposto sobre investimentos é aplicado aos recursos.
Como a cristalização funciona
Quando um investidor compra um ativo de capital, um aumento (ou diminuição) no valor do título não se traduz em lucro (ou perda). O investidor só pode reivindicar um lucro (ou perda) depois de ter vendido o valor mobiliário. A venda do título com lucro é chamada de cristalização de um ganho de capital.
Considere um investidor, Smith, que compra 100 ações da Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) em 13 de outubro de 2016 por US $ 65, 35. As ações aumentaram constantemente desde que ele a comprou e, em 18 de setembro de 2017, era de US $ 187, 55. Até Smith vender as ações, ele não pode cristalizar o ganho com o aumento ou afirmar que obteve lucro. Se ele decidir vender as ações por US $ 187, 55, seu ganho de capital será (US $ 187, 55 - US $ 65, 35) x 100 ações = US $ 12.220. Nesse caso, ele cristalizou US $ 12.220 em ganhos de capital.
Smith pode não ter prazer em sua boa sorte por muito tempo, pois as mais-valias são tributadas. O imposto sobre ganhos de capital de um investimento de curto prazo é igual à taxa normal de imposto de renda de um investidor. A taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo, dependendo de qual faixa marginal de imposto um investidor se situa, fica entre 0% e 20% Supondo que a renda anual de Smith para 2017 seja de US $ 120.000, isso significa que ele cai na faixa de 28% de imposto marginal de renda E, portanto, o imposto sobre ganhos de capital em seu lucro do NVDA será de 15%. No final do ano fiscal, ele pagará 15% x $ 12.220 = $ 1.833.
Perdas de capital podem ser usadas para compensar parte ou a totalidade dos ganhos de capital. Se Smith detinha 700 ações da Transocean Ltd. (NYSE: RIG), que ele havia comprado por US $ 15, 80 por ação há um ano, mas agora negociando no mercado de capitais por US $ 7, 30 por ação, ele pode cristalizar a perda de capital do investimento para compensar o capital. ganhos no NVDA para reduzir a conta de imposto sobre ganhos de capital.Se ele vender RIG, ele cristalizará perdas de (US $ 15, 80 - US $ 7, 30) x 700 = US $ 5.950. Em vez de relatar um ganho de capital de US $ 12.220, Smith pode relatar um ganho de US $ 12.220 - US $ 5.950 = US $ 6.270. Como ele usou sua perda de capital cristalizada para compensar seu ganho, seu imposto sobre ganhos de capital será de 15% x $ 6.270 = $ 940, 50.
Estratégias de cristalização
A cristalização pode ser usada como estratégia na venda e compra de ações quase instantaneamente para aumentar ou diminuir o valor contábil. Um exemplo disso ocorre quando um investidor precisa ter uma perda de capital para uma ação específica, mas ainda acredita que a ação aumentará. Assim, ele cristalizaria a perda de papel vendendo as ações e recomprando-as imediatamente. No exemplo acima, Smith vendeu suas ações da RIG por uma perda de capital para reduzir seu passivo fiscal sobre ganhos de capital. Se Smith acredita que as ações ainda têm potencial para aumentar em valor, ele poderá adquiri-las novamente para seu portfólio.
Cristalizar um prejuízo fiscal não é um problema. O que você faz após a cristalização, no entanto, pode ser um problema. A maioria das agências tributárias possui regulamentos (como a regra de lavagem e venda) para evitar uma perda de capital de alguma maneira duvidosa. Nos EUA e no Canadá, por exemplo, um investidor não pode reivindicar uma perda fiscal se comprar de volta as ações dentro de 30 dias após a cristalização de uma perda das mesmas ações.Seguindo o exemplo acima, Smith terá que comprar de volta a Transocean ações após 30 dias.
Perdas de capital cristalizadas podem ser transportadas indefinidamente. A perda de capital pode ser usada para compensar os ganhos realizados e reduzir o imposto de renda comum (até US $ 3.000 por ano) nos anos subseqüentes.Por exemplo, um investidor que cristaliza uma perda de capital de US $ 20.000 pode aplicar isso ao seu ganho de capital cristalizado de US $ 5.000. Como ela ainda terá US $ 15.000 após reduzir o imposto sobre ganhos de capital para zero, ela poderá usar até US $ 3.000 para reduzir também o imposto de renda comum. Por exemplo, se sua renda anual para o ano for de US $ 85.000, ela será tributada apenas entre US $ 85.000 - US $ 3.000 = US $ 82.000. Os US $ 12.000 restantes em perdas cristalizadas podem ser usados nos anos seguintes da mesma maneira.
