A Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) quase completou uma longa e dolorosa viagem de ida e volta até a alta de agosto de 2015 em US $ 758, 61, publicada pouco antes de clientes de todo o país serem levados para hospitais com doenças transmitidas por alimentos, mais tarde atribuídos às práticas de esterilização da empresa. Um longo período de negação e desvio seguiu o surto, enquanto as vendas secaram, baixando a cadeia de fast food para uma baixa de cinco anos em fevereiro de 2018.
O tempo cura todas as feridas, e os clientes da Chipotle finalmente retornaram, o que representa a impressionante onda de recuperação de 500 pontos em 15 meses da ação, mas as altas antigas marcam grande resistência, por isso não é prudente esperar uma fuga imediata e subir para US $ 1.000. Isso é uma boa notícia para os investidores de fora, porque uma reversão pode preencher a lacuna de fevereiro em US $ 550 antes de desenvolver o poder de fogo necessário para sustentar preços mais altos.
Gráfico de longo prazo do CMG (2006-2019)
TradingView.com
A Parent McDonalds Corporation (MCD) desmembrou a rede de restaurantes em uma oferta pública inicial (IPO) de janeiro de 2006, que foi inaugurada a US $ 45, 00. A pressão de compra antecipada atingiu o pico em meados dos anos 60 em maio, marcando resistência antes de uma quebra de 2007 que atraiu um forte interesse de compra. As ações subiram mais no final do ano, finalmente superando os US $ 150 e diminuindo no primeiro trimestre de 2008. A pressão das vendas acelerou durante o colapso econômico, cortando a impressão de abertura do IPO antes de registrar uma baixa histórica de US $ 36, 86 em novembro.
A onda de recuperação subsequente levou 19 meses para concluir um retrocesso de 100% até a alta de 2007, gerando um rompimento imediato que registrou um crescimento saudável em 2012, quando o aumento terminou acima de US $ 400. Ele liberou esse nível de resistência no quarto trimestre de 2013, gerando um ataque final à máxima histórica de 2015, seguida por um declínio brutal que deixou mais de 350 pontos em apenas três meses.
A tendência de baixa se estabilizou perto de US $ 350 em 2016, dando lugar a um aumento modesto que fracassou com a resistência de 50 meses em maio de 2017. Isso preparou o cenário para um clímax de vendas de alto volume que continuou até o primeiro trimestre de 2018. As ações se tornaram mais altas Em abril, houve um aumento de mais de 40 pontos depois que a empresa registrou um crescimento de clientes acima do esperado. Perdeu terreno na segunda metade do ano, mas voltou a subir mais em janeiro, continuando uma subida que atingiu agora 10 pontos da máxima de 2015.
O oscilador estocástico mensal subiu para a zona de sobrecompra em março e atravessou, mas ainda não emitiu um sinal de venda. A ação de preços agora está trabalhando em um castiçal de alta mensal que, se confirmado no final de junho, aumentará muito as chances de uma fuga do terceiro trimestre. No entanto, as leituras de acumulação alertam que as ações da Chipotle precisarão de patrocínio ainda mais forte para manter preços mais altos.
Gráfico de curto prazo do CMG (2015-2019)
TradingView.com
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma alta histórica com o preço em 2015 e entrou em uma onda brutal de distribuição que continuou em agosto de 2017. O preço continuou a perder terreno por mais seis meses, desencadeando uma divergência de alta que previu o eventual fundo. A pressão de compra desde então não correspondeu à intensidade do preço, estagnando no nível de retração de 0, 786 Fibonacci do evento de distribuição de 2015 para 2017. Por sua vez, isso prevê que o rally irá parar e entrar em um período de consolidação antes de uma fuga prolongada.
A tendência de alta de 15 meses registrou três lacunas não preenchidas em US $ 275, US $ 350 e US $ 550. As chances são altas de que pelo menos um desses buracos seja preenchido antes de um rali para novos máximos ganhar tração. Como resultado, os participantes do mercado pacientes estarão de olho no hiato de fevereiro de 2019 entre US $ 530 e US $ 570, procurando uma oportunidade de compra de baixo risco. É claro que isso é um problema para os atuais acionistas, que podem ser forçados a ficar em suas mãos com um declínio de 25% a 30%.
A linha inferior
Agora, as ações da Chipotle estão testando a máxima histórica de 2015, mas provavelmente preencherão pelo menos uma das três lacunas antes de estourar e chegar a US $ 1.000.
