As ações da Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) caíram mais de 500 pontos nos dois anos e meio após a divulgação de 2015 de um surto de intoxicação alimentar, com a recuperação dificultada por uma série de feridas autoinfligidas. As ações finalmente chegaram ao fundo em fevereiro de 2018, depois de testar a baixa de 2012, perto de US $ 250, e quase dobraram para a alta de junho, US $ 474. A diferença de venda de 20 pontos na semana passada pode sinalizar o fim do rali, com provável queda significativa, enquanto o estoque elimina leituras técnicas sobrecompradas e preenche a enorme lacuna de abril entre US $ 340 e US $ 386.
O rali de quatro meses reverteu dentro de 25 pontos da alta de maio de 2017, próximo a US $ 500, mas a falha em concluir a última etapa de uma viagem de ida e volta de 100% pode ser significativa porque a reversão de alto volume cortou a retração de 0, 786 Fibonacci do declínio. Em 2018, as reviravoltas nesse nível de preços harmônicos têm uma reputação desagradável por acabar com as ondas de rally e gerar altas mais baixas nos padrões de preços de longo prazo.
Gráfico de longo prazo do CMG (2006 - 2018)
As ações foram desmembradas da controladora McDonald Corporation (MCD) em janeiro de 2018, abrindo a US $ 45, 00 e entrando em uma tendência de alta que chegou aos US $ 60 superiores quatro meses depois. Isso marcou a maior alta em um rompimento em maio de 2007 que atraiu intenso interesse de compra, elevando o querido fast food para US $ 155, 49 no último dia de negociação desse ano. Virou para o sul durante o mercado em baixa, desistindo desses ganhos em novembro de 2008, quando atingiu o nível mais baixo de todos os tempos em meados dos US $ 40.
Um rali de 18 meses até a alta anterior rendeu um padrão de consolidação apertado em 2010, seguido por uma fuga dramática que registrou excelentes retornos em agosto de 2014, quando a pressão de compra diminuiu pouco abaixo de US $ 700. As ações registraram dois máximos normalmente mais altos na alta histórica de agosto de 2015, a US $ 758, e esculpiram um pequeno padrão duplo superior, antes de uma quebra de outubro provocada por relatórios nacionais de clientes doentes.
A pressão de vendas diminuiu perto de US $ 350 em outubro de 2016, gerando uma onda de recuperação que acrescentou quase 150 pontos em maio de 2017. Os vendedores agressivos retornaram a US $ 500, provocando uma reversão desagradável que interrompeu o apoio de 2016 antes de entrar no clímax de vendas de fevereiro de 2018 em 247, 51. Compradores comprometidos retornaram nas semanas seguintes, gerando um rali para a resistência básica perto de US $ 350, seguido por uma lacuna de abril que marcou o ponto intermediário de uma tendência de alta que pode ter terminado em US $ 474 no mês passado.
Gráfico de curto prazo do CMG (2016-2018)
O estoque passou sete meses traçando um padrão básico depois de romper a baixa de 2016 em julho de 2017, antes da fuga de abril de 2018. Uma grade de Fibonacci estendida pela onda de vendas até fevereiro de 2018 destaca a resistência oculta em US $ 375, US $ 400 e US $ 450. A brecha separatista subiu os dois primeiros níveis, enquanto o avanço atingiu o terceiro nível em maio de 2018 e o montou três semanas depois. A reversão coloca novamente esse nível de resistência, com a pressão de venda provavelmente aumentando se as ações tentarem preencher a lacuna entre US $ 440 e US $ 460.
Uma grade de Fibonacci de longo prazo em toda a tendência de baixa de vários anos coloca o nível de retração de selloff de.382 logo na reversão da semana passada, em perfeito alinhamento com a retração de.786 da onda menor. Isso adiciona peso a uma chamada de reversão, indicando que o estoque passará agora para um padrão mais amplo de consolidação e base que pode durar bem em 2019. A próxima oportunidade de compra nessa estrutura de preços deve ocorrer quando um recuo entrar na brecha, com um forte salto apoiando os lucros das negociações e dando aos touros a oportunidade de obter o controle da fita de longo prazo. (Para saber mais, consulte: As ações da Chipotle afundam após novas alterações reveladas .)
A linha inferior
As ações da Chipotle Mexican Grill podem ter completado um comício de recuperação da baixa de vários anos de fevereiro, estabelecendo o estágio de meses de ação lateral enquanto as ações completam um fundo de longo prazo. (Para leitura adicional, confira: Estes 3 estoques odiados estão superando o mercado .)
