O retorno do investimento (ROI) é uma medida do sucesso de um investimento. Ele mede diretamente o retorno desse investimento em relação ao seu custo. Para calcular o ROI, o retorno de um investimento é dividido pelo seu custo. Isso é útil como um indicador bruto da eficácia de um investimento em um portfólio. Esse método também pode ser usado para medir e avaliar um portfólio inteiro.
Cálculo de retornos para um portfólio inteiro
A primeira etapa no cálculo de retornos para seu portfólio de investimentos é identificar e reunir os dados necessários. Depois de preparar os dados, há várias considerações a serem feitas antes de executar os cálculos.
Comece definindo o período durante o qual você deseja calcular os retornos (diariamente, semanalmente, mensalmente, trimestralmente ou anualmente). Você precisa atingir um valor patrimonial líquido (NAV) de cada posição em cada portfólio para esses períodos e observar os fluxos de caixa, se aplicável.
Retorno do período de retenção
Depois de definir seus períodos e resumir o NAV do portfólio, você poderá iniciar os cálculos. O método mais simples para calcular um retorno básico é chamado de retorno do período de retenção. Simplesmente calcula a diferença percentual de período para período do NAV total da carteira e inclui a receita de dividendos ou juros.
O retorno / rendimento do período de retenção é uma ferramenta útil para comparar retornos de investimentos mantidos por diferentes períodos de tempo.
Ajuste para fluxos de caixa
Se o dinheiro foi depositado ou retirado de suas carteiras, você precisará ajustar o tempo e o valor dos fluxos de caixa. Por exemplo, ao calcular um retorno mensal, se você depositou US $ 100 em sua conta no meio do mês, o NAV de final de mês do portfólio possui US $ 100 adicionais que não foram devidos a retornos de investimento. Isso pode ser ajustado usando vários cálculos, dependendo das circunstâncias. Por exemplo, o método Dietz modificado é uma fórmula popular para ajustar os fluxos de caixa. O uso de um cálculo da taxa interna de retorno (TIR) com uma calculadora financeira também é uma maneira eficaz de ajustar os retornos dos fluxos de caixa. A TIR é uma taxa de desconto que torna o valor presente líquido zero. É usado para medir a lucratividade potencial de um investimento.
Retorno anualizado
Para retornos de vários períodos, uma prática comum é anualizar retornos. Isso é feito para tornar os retornos mais comparáveis entre outras carteiras ou investimentos em potencial. Ele permite um denominador comum ao comparar retornos.
Um retorno anualizado é uma média geométrica da quantidade de dinheiro ganho por um investimento a cada ano. Mostra o que poderia ter sido ganho ao longo de um período de tempo se os retornos tivessem sido compostos. O retorno anualizado não fornece uma indicação da volatilidade experimentada durante o período de tempo correspondente. Essa volatilidade pode ser melhor medida usando o desvio padrão.
Exemplo
Por exemplo, a soma total das posições em uma conta de corretagem é de US $ 1.000 no início do ano e US $ 1.350 no final do ano. Houve um dividendo pago em 30 de junho. O proprietário da conta depositou US $ 100 em 31 de março. O retorno do ano é de 16, 3% após o ajuste do fluxo de caixa de US $ 100 no portfólio durante um quarto do ano.
