O setor de financiamento ao consumidor registrou um ganho de 22, 30% no acumulado do ano (acumulado no ano), devido ao baixo desemprego recorde, ao crescimento constante dos salários e às altas leituras de confiança do consumidor. No entanto, uma onda de vendas varreu as ações dos serviços de crédito na segunda-feira, com o medo da recessão recuperando a tração, impulsionado pelo aumento das disputas comerciais globais e uma queda na nota de referência do Tesouro de 10 anos, que levou a uma inversão parcial da curva de juros. Relatos de possíveis investigações antitruste do governo sobre gigantes da tecnologia também pesaram sobre as ações no espaço.
À medida que as sondas antitruste esquentam os membros do FAANG, os investidores podem começar a considerar o impacto que terão nas parcerias estratégicas existentes e futuras com os principais players de serviços de crédito. Em particular, o aperto das regulamentações de privacidade pode impedir as empresas de cartão de crédito que compartilham tendências de transações com grandes empresas de tecnologia.
Do ponto de vista da avaliação, as empresas de processamento de pagamentos com limite máximo negociam com múltiplos ganhos altos, sugerindo que os preços já podem refletir a última rodada de ganhos trimestrais sólidos. A análise técnica suporta o cenário "totalmente valorizado", com padrões recentes de cobertura avisando sobre algumas vendas de curto prazo antes que essas ações processem ganhos adicionais. Os traders que antecipam a continuação do momento de queda de segunda-feira nos estoques de serviços de crédito devem verificar essas três oportunidades de descobertas.
Visa Inc. (V)
A Visa Inc. (V), com uma capitalização de mercado de US $ 346, 60 bilhões, opera como uma empresa de tecnologia de pagamentos que facilita o comércio através da transferência de fundos entre consumidores, comerciantes, instituições financeiras e parceiros estratégicos. Em 2018, o gigante dos pagamentos processou US $ 8, 2 trilhões em transações de compra. A Visa registrou ganhos fiscais por ação no segundo trimestre de US $ 1, 31, superando a expectativa dos analistas de US $ 1, 24. A receita chegou a US $ 5, 5 bilhões, praticamente em linha com as previsões. A empresa negocia com ganhos de 32, 8 vezes, bem acima do múltiplo médio da indústria de 21, 9. Embora as ações da Visa tenham retornado 22, 65% no ano, elas tiveram um desempenho inferior ao retorno médio dos serviços de crédito em quase 3% no mesmo período de 4 de junho de 2019. Os investidores recebem um dividendo de 0, 61%.
Apesar das ações da Visa subirem mais de 30% em relação à baixa da véspera de Natal para permanecerem em território de alta, o preço formou um padrão duplo superior no mês passado, indicando uma retração iminente. Também existe uma divergência de baixa entre o preço e o índice de força relativa (RSI), mostrando o entusiasmo do comprador em declínio. No pregão de segunda-feira, as ações quebraram abaixo de uma linha de tendência significativa que se estende até o final de dezembro, o que poderia induzir vendas adicionais nos pregões subsequentes. Aqueles que dispensam o visto no nível atual devem procurar cobrir sua posição de grande apoio próximo ao final de setembro ou início de outubro, com alta de US $ 150. Considere fazer um pedido de stop loss ligeiramente acima da alta de segunda-feira, a $ 162, 83.
Mastercard Incorporated (MA)
A Mastercard Incorporated (MA) fornece processamento de transações e outros produtos e serviços relacionados a pagamentos em mais de 200 países. Ele processou mais de US $ 4, 3 trilhões em transações de compra durante 2018. Embora o gigante de cartão de crédito de 53 anos superasse as expectativas de crescimento dos principais e dos principais resultados da Rua, negocia com um íngreme prêmio aos seus concorrentes, com um preço sobre o lucro (P / E ratio) de 40, 4 - quase o dobro da média da indústria. Em 4 de junho de 2019, as ações da Mastercard têm um valor de mercado de US $ 247, 45 bilhões e um esporte, um ganho saudável de 33, 66% no acumulado do ano.
Após um rali de quatro meses para começar 2019, as ações da Mastercard formaram um padrão de topo duplo ao longo de maio, sugerindo que um topo de curto prazo pode estar em vigor. Assim como a Visa, o segundo pico do padrão atingiu uma alta mais alta, enquanto o segundo pico do indicador RSI fez uma alta mais baixa para adicionar divergência de baixa ao mix. A quebra de segunda-feira abaixo de uma linha de tendência de cinco meses fornece um ponto de entrada para os traders de swing. Os comerciantes conservadores podem esperar o preço fechar abaixo do decote da blusa dupla antes de executar uma venda a descoberto. Procure um declínio para US $ 225, onde uma linha horizontal que conecta a ação anterior do preço pode atuar como suporte. Feche as negociações se as ações subirem acima da alta de ontem, em $ 252, 98.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Com um valor de mercado de US $ 123, 98 bilhões, o PayPal Holdings, Inc. (PYPL) oferece uma plataforma tecnológica que permite pagamentos digitais e móveis em nome de consumidores e comerciantes. Suas principais soluções de pagamento incluem PayPal, Crédito PayPal, Braintree, Venmo, Xoom e iZettle. A empresa com sede na Califórnia registrou resultados impressionantes no primeiro trimestre, registrando um crescimento de 37% nos lucros em relação ao ano anterior (A / A), enquanto a receita aumentou 12% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Com as ações sendo negociadas atualmente com quase 60 vezes o lucro, o preço das ações pode ter sido fatorado principalmente nos resultados financeiros otimistas. As ações do PayPal subiram 25, 48% no acumulado do ano a partir de 4 de junho de 2019.
Embora as ações do PayPal fiquem apenas 8, 7% abaixo da alta de 52 semanas, de US $ 114, 66, um padrão de topo duplo que se formou nas últimas seis semanas ameaça encerrar a tendência de alta que ocorreu durante a maior parte de 2019. O declínio de 3, 85% na segunda-feira fechou abaixo de ambos uma linha de tendência estabelecida e o decote do padrão, o que torna essa configuração curta a mais atraente das três discutidas. Os traders devem definir uma ordem de lucro no nível de US $ 92, 50, onde o preço encontra uma confluência de suporte de várias elevações de balanço e a média móvel simples de 200 dias (SMA). Posicione uma parada acima da alta de segunda-feira em US $ 111, 09 para gerenciar o risco de queda.
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