O que é encadeamento bancário?
Conceitualmente, o encadeamento bancário é uma forma de governança bancária que ocorre quando um pequeno grupo de pessoas controla pelo menos três bancos independentes. Em geral, as partes controladoras são acionistas majoritários ou chefes de diretorias interligadas. O encadeamento bancário como entidade declinou junto com um aumento no setor bancário interestadual.
Principais Takeaways
- O encadeamento bancário é uma forma de governança bancária, na qual indivíduos ou uma entidade controlam, pelo menos, três bancos que são constituídos de forma independente. parte da mesma entidade. Os serviços bancários em cadeia caíram em popularidade com a rápida disseminação dos serviços bancários interestaduais.
Entendendo os Bancos em Cadeia
Os bancos encadeados ganharam destaque após o colapso do mercado de ações de 1929. Eles se tornaram instrumentos populares para investir porque espalham o risco entre grupos de bancos, em vez de concentrá-lo em uma única entidade. De acordo com uma investigação e pesquisa de 1931 sobre vários formatos bancários, conduzida por um comitê do Federal Reserve, o banco bancário surgiu pela primeira vez em Dakota do Norte, onde David H. Beecher comprou um banco em 1884 e outro em 1887.
Posteriormente, essa forma de propriedade bancária tornou-se popular nos estados do sul. A partir de 1896, a organização Witham comprou uma série de bancos e logo controlou aproximadamente 200 bancos localizados em Nova York, Nova Jersey, Geórgia e Flórida.
Uma das principais razões pelas quais os bancos bancários em cadeia se enraizaram nos estados do noroeste e do sul é porque eles não permitiam bancos bancários. Nova Jersey se tornou o primeiro estado em 1889 a estabelecer um precedente legal para o estabelecimento de uma corporação formada exclusivamente com a finalidade de manter ações em outras empresas. Organizações e indivíduos bancários aproveitaram essa lei para ampliar sua propriedade de outras instituições financeiras.
O banco bancário em cadeia não é como o banco bancário, que envolve a realização de atividades bancárias (por exemplo, aceitar depósitos ou fazer empréstimos) em instalações fora do escritório doméstico de um banco. As agências bancárias passaram por mudanças significativas desde os anos 80. Também difere do grupo bancário.
No grupo bancário, existem vários bancos afiliados em uma única holding bancária. No sistema bancário de cadeia, três ou mais bancos funcionam independentemente, sem os obstáculos tradicionais de uma holding. Uma holding bancária é uma corporação controladora, uma sociedade de responsabilidade limitada ou uma parceria limitada que possui o capital votante do banco original para controlar suas políticas e gerenciamento. As atividades de bancos separados no sistema bancário em cadeia não se sobrepõem (como ocorre ocasionalmente em uma holding), de modo que a receita seja maximizada o máximo possível.
Vantagens e desvantagens do sistema bancário em cadeia
A principal vantagem do sistema bancário em cadeia é que ele limita o risco para os clientes. Embora sejam constituídos de forma independente, os bancos em cadeia são conectados entre si por meio de uma propriedade comum. Isso garante que o risco seja espalhado entre várias instituições e, consequentemente, seja gerenciável. Eles também permitem que grandes organizações bancárias cheguem a comunidades pequenas ou não atendidas, assumindo uma participação acionária em um banco que opera dentro dessa comunidade.
Outras vantagens do sistema bancário em cadeia incluem a racionalização das operações através de economias de escala. As instituições financeiras em um sistema bancário em cadeia podem fazer empréstimos entre si em termos relativamente frouxos. Também há menos concorrência entre os bancos dentro do mesmo grupo bancário em cadeia. Por exemplo, é pouco provável que bancos de um grupo concorram com clientes da mesma região geográfica.
Porém, menos concorrência e risco também podem ter um efeito adverso nos serviços bancários de uma região específica, porque limita a escolha do cliente. Ao inibir a concorrência e o risco, os serviços bancários em cadeia também podem levar à centralização dos serviços nas mãos de players selecionados. As inter-relações entre vários bancos em um sistema bancário em cadeia significa que uma falha em um banco pode instigar problemas em outras instituições afiliadas a ele.
Banco em cadeia versus banco interestadual
O setor bancário interestadual cresceu significativamente em meados da década de 1980, período em que as legislaturas estaduais aprovaram novas leis que permitiam que as empresas holding bancárias adquirissem bancos fora do estado de forma recíproca com outros estados. Como observado acima, o aumento do setor bancário interestadual se correlacionou com um declínio no sistema bancário em cadeia.
O banco interestadual cresceu em três fases. O primeiro começou nos anos 80 com bancos regionais, que se formaram quando bancos menores e independentes se fundiram para criar bancos maiores. Depois disso, a Lei de Eficiência Bancária e Ramificação Interestadual de Reigle-Neal permitiu que os bancos que atendiam aos requisitos de capital adquirissem bancos em qualquer outro estado após 1 de outubro de 1995. Esses atos legislativos resultaram no aparecimento de bancos interestaduais em todo o país.
Banca em cadeia e banca de investimento
O encadeamento bancário é distinto do banco de investimento, pois os bancos de investimento criam capital subscrevendo novos títulos de dívida e patrimônio, auxiliam na venda de títulos e facilitam fusões e aquisições, reorganizações e operações com corretoras, além de fornecer orientação aos emissores sobre a emissão e colocação de estoque. Os bancos de investimento são por natureza interestaduais (e internacionais), uma vez que muitos negócios, que os bancos de investimento intermediam, incluem investidores em todo o mundo.
Muitos sistemas de banco de investimento são subsidiárias de empresas de suporte de volume como Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch e Deutsche Bank.
Exemplos de encadeamento bancário
O encadeamento bancário tornou-se um método popular para chegar às comunidades rurais do Centro-Oeste durante os anos 70. De acordo com uma pesquisa de outubro de 1977, Iowa tinha 30 organizações bancárias em cadeia que controlavam 87 bancos comerciais localizados principalmente em municípios rurais. Illinois tinha 40 organizações bancárias em cadeia que controlavam 197 bancos comerciais, representando um quinto do número total de bancos no estado. Esses bancos mantinham relacionamentos complexos e entrelaçados com membros da diretoria e diretoria compartilhados e empréstimos feitos entre si.
Enquanto isso, Iowa tinha um total de 30 organizações bancárias em cadeia que controlavam 87 bancos comerciais e aproximadamente US $ 1, 2 bilhão em depósitos bancários comerciais.
