As ações da Celgene Corporation (CELG) despencaram de um recorde histórico em outubro de 2017, depois que a empresa interrompeu a pesquisa sobre o RESOLVE, um aplicativo de drogas-chave direcionado à Doença de Crohn. Uma série de rebaixamentos de analistas no anúncio de 19 de outubro levantou sobrancelhas, sugerindo que as pessoas de dentro estavam descartando as ações bem antes das notícias. A pressão de vendas aumentou novamente em 26 de outubro, quando a empresa reduziu drasticamente as metas financeiras para 2020 em seu comunicado trimestral.
A ação atingiu o valor de US $ 94, 55 após os ganhos, completando uma derrota de 52 pontos e 35%, e vem abraçando o nível psicológico de US $ 100 nos últimos três meses. As ações da Celgene mal se moveram após o relatório de ganhos da empresa em 25 de janeiro, que atendeu às expectativas descritas no pré-anúncio de 8 de janeiro. Duas grandes lacunas de vendas permanecem não preenchidas, marcando alvos magnéticos que podem entrar em jogo nos próximos meses.
As ações da Celgene entraram em uma fase de acumulação há duas semanas, enquanto o indicador estocástico mensal caiu para a leitura de sobrevenda mais extrema desde 2002, sugerindo que a pressão de venda seguiu seu curso, à frente de um esforço de recuperação que poderia gerar retornos percentuais de dois dígitos. Mais importante, a queda do quarto trimestre teve suporte de três anos nos US $ 90, reforçando uma faixa de negociação de longo prazo que poderia eventualmente render uma viagem de volta a US $ 140.
Gráfico de Longo Prazo CELG (1990-2018)
A ação atraiu pouco interesse de compra na década de 1990, mantendo uma faixa de negociação entre 17 centavos e 96 centavos. Aumentou em 1998, juntando as fitas de ticker alimentadas por impulso da época em um avanço de tendência que chegou a US $ 9, 50 em setembro de 2000, e foi vendido a uma baixa de dois anos durante o mercado em baixa. Uma recuperação de 2002 ganhou força em 2005, superando a alta de 2000, à frente de ganhos saudáveis em outubro de 2007, quando a tendência de alta terminou perto de US $ 38.
As ações testaram esse nível em agosto de 2008 e foram vendidas nos mercados mundiais durante o colapso econômico, caindo para uma baixa de três anos na adolescência. A onda de recuperação subsequente levou quase quatro anos para concluir uma viagem de ida e volta à alta de 2008, gerando uma tendência de alta que registrou os retornos mais dramáticos até agora neste século. Esse comício chegou a US $ 140 em julho de 2015, apenas algumas semanas antes do mini flash crash de agosto despejar o estoque quase 40 pontos em uma única sessão.
A transição da alta de julho para a baixa de agosto delineou uma faixa de negociação que ainda está em vigor mais de 30 meses depois. O estoque testou o suporte a várias vezes, incluindo um teste crítico que se seguiu ao declínio brutal de outubro. Ele se uniu para alcançar a resistência apenas uma vez, em julho de 2017, estourando em setembro e registrando uma alta histórica de US $ 147, 17. Esses compradores iniciantes ficaram presos em um declínio fractal que imitava a desaceleração vertical de 2015 quase correndo atrás. (Para obter mais informações, consulte: É provável que o sell-off acentuado da Celgene seja exagerado .)
Gráfico de curto prazo do CELG (2015-2018)
Uma grade de Fibonacci esticada durante o declínio de 2015 organiza oscilações de preços dentro da faixa de negociação. O nível de retração de.618 acima de US $ 122 marca forte resistência, com os comícios de 2016 e início de 2017 revertendo nessa zona de preços. A diferença de vendas que se seguiu ao final da pesquisa em meados de outubro foi aberta exatamente nesse nível de preços, restabelecendo uma barreira harmônica que provavelmente travará ou encerrará a próxima onda de recuperação em larga escala.
O volume em balanço (OBV) subiu para uma máxima histórica de todos os tempos com preço no início do quarto trimestre, confirmando uma quebra dramática acima da alta de 2015. Essa confirmação de alta pode ter impedido que os compradores iniciantes despejassem posições quando a venda começou, sugerindo que muitos ainda estão presos e procurando sair na próxima retomada. Essa oferta indireta prevê uma moagem lenta em direção a preços mais altos, em vez de um esforço de recuperação em ritmo acelerado.
A linha inferior
O declínio da Celgene, iniciado em outubro, parece prejudicado pelo suporte a longo prazo, aumentando a probabilidade de uma onda de recuperação que registra ganhos proporcionais no nível de retração de 0, 618, perto de US $ 120. (Para leitura adicional, confira: 5 biotecnologias que podem surgir em aquisições .)
