Todos nós investimos com a esperança de que um dia não precisaremos trabalhar, mas teremos dinheiro suficiente para sustentar nossos investimentos. A questão permanece: um investidor regular pode realmente vencer o mercado? Temos o que é preciso para conquistar intermediários e instituições que investiram milhões, ou até bilhões, no mercado? De acordo com Terrance Odean, professor de finanças da Universidade da Califórnia, na Haas School of Business de Berkley, "muitos dos erros que os investidores cometem vêm da falta de compreensão das desvantagens inatas que enfrentam"., trazemos a você algumas dicas sobre como vencer os mercados de especialistas na área.
Principais Takeaways
- Descobrir se você pode vencer o mercado não é fácil, mas as respostas geralmente variam dependendo de quem você perguntar. O investidor médio pode não ter uma chance muito boa de vencer o mercado. Investidores regulares podem conseguir um melhor ajuste ao risco retorne, concentrando-se em perder menos. Considere usar plataformas de baixo custo, criar um portfólio com uma finalidade e cuidado com os riscos das manchetes.
Davi e Golias
Você pode vencer o mercado? A resposta a esta pergunta não é fácil, e as respostas geralmente variam dependendo de quem você pergunta. Ao vencer o mercado, estamos falando de americanos que trabalham todos os dias que investem para tentar obter maiores ganhos de capital e mais retornos do que o S&P 500. Segundo um especialista, os investidores podem ter que desistir de algo em troca de retornos mais altos.
"Todos temos algum furto em nós. Compramos títulos porque achamos que alguém ou algo que outros não. Não acho que alguém possa superar o S&P 500 de forma consistente, sem assumir riscos maiores que o mercado", de acordo com David EY Sarna, autor de "History Of Greed".
Não se modele após os profissionais
Enquanto alguns de nós têm as ferramentas - e conexões - necessárias para tomar decisões com conhecimento que nos levarão a um portfólio com retornos mais altos, outros como corretores, banqueiros e grandes corporações provavelmente têm uma vantagem, certo?
Certamente, essas pessoas no setor financeiro têm informações privilegiadas que não podem ser negociadas legalmente. Mas eles também possuem as habilidades necessárias para analisar as demonstrações contábeis para desenvolver uma maior compreensão sobre uma determinada empresa.
Não use o modelo de profissionais financeiros com histórico de habilidades analíticas.
Vencendo o mercado: probabilidades
"A realidade é que sempre haverá uma atração para tentar vencer o mercado, especialmente porque aqueles que venceram de forma consistente são muito reverenciados (Bill Miller, Peter Lynch) e / ou são bem remunerados (gerentes de fundos de hedge). Acho que" o mercado pode ser derrotado, mas mesmo um relógio quebrado está certo duas vezes por dia. A melhor maneira de descrevê-lo: é possível, mas não provável ", diz Robert Laura, autor de" Aposentadoria Nua: Um Guia Estimulante para uma Aposentadoria Mais Significativa "e presidente do Grupo Financeiro SYNERGOS.
Segundo Laura, o investidor individual médio tem poucas chances de vencer o mercado. Ele diz que o investidor comum usa fundos mútuos, está preso nos planos 401 (k) que controlam essencialmente o índice mais amplo e paga taxas mais altas em comparação com ações, fundos de índice ou ETFs. Além disso, muitos investimentos do tipo mútuo de fundos não usam ordens de stop loss para proteger ganhos e, portanto, nem sempre fornecem o tipo de proteção que os portfólios individualizados podem executar. Como ele diz, "os investidores estão prontos para falir desde o início".
Investir em 401 (k) s não é melhor. "A maioria dos 401 (k) s não é comparada e a maioria das empresas não possui uma boa política de investimento para selecionar fundos dentro do programa. Você não pode obter algumas classes de ativos em muitos e a maioria dos consultores são vendedores, não fiduciários e acabou de ensinar como vender fundos ", acrescenta Laura.
O bom é que muito mais investidores estão assumindo responsabilidade e interesse em seus investimentos. Eles estão tomando a iniciativa de aprender como seus investimentos funcionam e são menos intimidados. Laura diz que os investidores estão aprendendo que as ações individuais não são tão assustadoras quanto todo mundo sugere e que há informações valiosas disponíveis para todos, se souberem onde encontrá-las e como aplicá-las.
"O advento dos ETFs e do investimento em índices permite que as pessoas imitem o mercado, em vez de tentar vencê-lo, o que é uma perspectiva melhor e menos dispendiosa", acrescenta Laura.
Uma causa perdida?
"Todas as evidências apóiam o fato decepcionante de que os investidores regulares como um todo têm um desempenho inferior ao mercado. Enquanto tentam 'vencer o mercado', eles realmente têm um desempenho inferior", disse Todd R. Tresidder, fundador do FinancialMentor.com, em 2010.
Segundo Tresidder, a melhor maneira para investidores regulares alcançarem melhores retornos ajustados ao risco é concentrando-se não no desempenho, mas perdendo menos. Em outras palavras, investidores regulares têm uma vantagem competitiva - liquidez.
"Os grandes investidores são o mercado, mas o pequeno é ágil e pode comprar ou vender sem afetar o mercado - algo que o grande não pode fazer. O gerenciamento sistemático de riscos pode funcionar para fornecer aos investidores regulares um desempenho de investimento semelhante ou ligeiramente aprimorado em relação ao mercado. mercado em substancialmente menos risco ", diz ele.
Ajudando as probabilidades
O que um investidor pode fazer para aumentar suas chances de vencer o mercado? Laura diz que há várias coisas que você pode fazer.
Economizar
Use fundos de baixo custo e / ou uma plataforma de baixo custo para negociações. Realmente não há sentido de tentar aumentar sua chance de obter retornos mais altos se você gastar muito dinheiro investindo seu dinheiro. Procure oportunidades para reduzir seus custos se estiver gerenciando seu próprio portfólio. Lembre-se: a melhor maneira de ganhar dinheiro é economizar.
Você precisa de disciplina
Independentemente de quais são seus objetivos e intenções, você precisa ter um plano. E uma vez que você tenha um plano, precisará cumpri-lo, independentemente das circunstâncias. Estabeleça e siga uma disciplina que se traduza em apenas fazer o que você disse que faria.
Portfólio com um objetivo
Conceda a cada investimento em seu portfólio um preço de compra, mantenha o preço e venda, juntamente com um ou dois motivos para comprar, manter ou vender com esse valor. Isso fornece critérios específicos para agir e fornece ao seu portfólio um objetivo e uma direção específica.
Risco do título
Preste atenção no risco de título. Este termo refere-se ao choque de notícias que podem afetar as ações, o setor ou o setor de uma empresa. Configure alertas por e-mail para seus investimentos, para que, à medida que novas informações sejam divulgadas, você fique ciente disso nos estágios iniciais para considerar as alterações. Marque seu calendário para ver itens como datas de ganhos, cronogramas de propriedade intelectual e relatórios do setor, como reuniões do Federal Reserve, números de desemprego, início de novas moradias e outras informações que afetarão o setor ou a segurança específica.
Sarna sugere investir no que você conhece e entende, como pequenas e sólidas e lucrativas letras maiúsculas e até microcapas em nichos que você pode monitorar e entender. Elas podem ser apreciadas muito mais rapidamente do que as grandes tampas com preços equivalentes.
A única maneira de obter retornos acima do mercado é desenvolver uma vantagem competitiva. "Ou é desenvolvido por meio de fluxo de conhecimento e informação, ou por meio de uma extensa pesquisa, resultando em uma estratégia de investimento que explora o comportamento irregular do mercado", diz Tresidder.
Segundo Tresidder, a única maneira de superar os mercados é desenvolver uma vantagem competitiva que exceda os custos de transação e o retorno passivo do mercado.
A linha inferior
O debate sobre se um investidor individual pode vencer o mercado é tão antigo quanto o próprio mercado de ações. Aqueles que encontraram investimentos da sorte costumam pregar que possuem habilidades analíticas superiores, o que lhes permitiu prever o mercado. Os investidores que sofrem perdas contarão uma história muito diferente.
