Enquanto a fabricante de chips NVIDIA Corp. (NVDA) se prepara para publicar seus resultados trimestrais mais recentes, uma equipe de touros espera que as ações subam mais de 26% nos próximos 12 meses devido a uma série de fatores positivos, incluindo uma expansão nos negócios de data center e perspectivas sólidas para seu novo chip de jogo Volta.
"A Nvidia, em nossa opinião, é uma das poucas empresas em nossa cobertura de semicondutores com exposição a vários mercados finais em crescimento secular (por exemplo, PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), um fosso competitivo profundo e sustentável e, como resultado, um perfil de margem / retorno que excede significativamente seus pares ", escreveu o analista do Goldman Sachs, Toshiya Hari.
Fechando 1, 2% na terça-feira em US $ 256, 95, o NVDA reflete um ganho de 32, 8% no acumulado do ano (YTD) em comparação com o retorno de 6, 9% do S&P 500 no mesmo período. O analista aumentou sua meta de preço das ações da NVDA de US $ 310 para US $ 324.
Rua subestima as margens brutas do fabricante de chips
Hari, do Goldman, sugeriu que o Street está subestimando tanto a "receita do data center da NVIDIA" quanto sua "margem bruta geral". De fato, ele escreveu que os analistas estão "modelando significativamente a margem bruta da Nvidia". Enquanto a Street está prevendo uma margem bruta de 64, 3% para o data center, o Goldman Sachs estima uma margem bruta de 83, 4%. No período de três meses que termina em outubro, o touro espera que a receita do data center da NVIDIA aumente 20% em relação ao trimestre anterior.
Enquanto Hari espera que a receita de jogos no terceiro trimestre aumente 7% em relação ao último trimestre, ele observou que pode haver uma vantagem nessa estimativa se a NVIDIA lançar sua nova linha de placas gráficas no final de agosto ", como foi especulado por vários meios de comunicação".
A NVIDIA está programada para relatar seus resultados do terceiro trimestre em 16 de agosto após o fechamento da campainha. Embora a empresa tenha publicado 10 trimestres consecutivos de beat-and-raise, Goldman observou que desta vez pode ser "barulhento", uma vez que os investidores se preocupam com a fraqueza das criptomoedas, a receita de jogos e a repercussão do ataque de vírus na Taiwan Semiconductor (TSM), conforme relatado por Barron. Apesar do potencial de volatilidade no curto prazo, o Goldman mantém sua tese de longo prazo sobre as ações da NVDA.
