O que é um índice amplo?
Um índice amplo é projetado para refletir o movimento de um grupo de ações ou de um mercado inteiro. O índice de base ampla com o menor número de ações é o Dow Jones Industrial Average, com apenas 30 ações incluídas no índice. Um dos maiores é o Wilshire 5000 Total Market Index. Outros exemplos de índices de base ampla incluem o S&P 500 Index, o Russell 3000 Index, o AMEX Major Market Index e o NASDAQ Composite Index.
Noções básicas sobre índices de base ampla
Um índice é uma ferramenta usada para rastrear o desempenho em uma cesta de ações. A metodologia usada para calcular um índice pode variar, mas o objetivo final de cada um é ter uma referência para visualizar os movimentos de preços médios do grupo durante um período de tempo. Os investidores que desejam o máximo benefício da diversificação podem investir em valores mobiliários incluídos em um índice ou investir em outros produtos financeiros - como alguns fundos de índice - que são constituídos pelas ações do índice.
Principais Takeaways
- O índice de base ampla é uma referência usada para rastrear o desempenho de um grupo de ações. A Dow Jones Railroad Average foi a primeira média, publicada em 1884, e seguida pela Dow Jones Industrials em 1896.O índice S&P 500 é um popular O índice de base ampla que os investidores podem possuir adquirindo ações da ETF chamado SPDR 500 Trust. Possuir os títulos que compõem um índice amplo pode adicionar diversificação a um portfólio. Muitos índices de mercado são ponderados pelo valor de mercado, o que significa que grandes as empresas exercem maior influência sobre as variações de preço do índice em comparação às empresas menores.
Títulos baseados em índices amplos, como fundos de índice, permitem que os investidores efetivamente possuam a mesma cesta de ações contidas em um índice principal, comprometendo quantidades relativamente pequenas de capital. Um exemplo é o ETF chamado SPDR 500 Trust (SPY), que possui os mesmos quinhentos nomes que o S&P 500 Index. Os investidores podem comprar e vender ações da SPY como se comprassem e vendessem ações. Cada ação representa a participação acionária nos componentes do Índice S&P 500, mas o custo de cada ação é uma fração do custo da compra de todas as quinhentas ações de uma só vez.
Exemplos de índices de base ampla
O Dow Jones Industrial Average, que é mencionado regularmente por comentaristas de notícias que cobrem o mercado de ações, possui um dos poucos números de ações entre os índices de base ampla. É também o segundo mais antigo índice do mercado americano depois do Dow Jones Transportation Average. Embora a média de transporte (inicialmente conhecida como Dow Jones Railroad Average) tenha sido publicada pela primeira vez em 1884, a média industrial não foi calculada até 1896.
A parte Industrial do nome é amplamente histórica, pois muitos dos componentes modernos têm pouco a ver com a indústria pesada do final do século XIX. Foi concebido inicialmente pelo editor do Wall Street Journal e pelo co-fundador da Dow Jones & Company, Charles Dow. Agora, ele pertence à S&P Dow Jones Indices, que é detida majoritariamente pela S&P Global.
A média industrial é a mais conhecida das médias da Dow, que recebeu o nome de Dow e de um de seus parceiros de negócios, o estatístico Edward Jones. Embora tenha sido projetado para refletir a força da economia dos EUA, o desempenho do índice é fortemente influenciado por relatórios econômicos e corporativos globais, além de eventos políticos nacionais e estrangeiros. Guerra, terrorismo e desastres naturais também podem afetar o Dow.
A Wilshire Associates, uma empresa de gerenciamento de investimentos, iniciou o Wilshire 5000 Total Market Index em 1974, nomeando-o para o número aproximado de questões incluídas na época. Foi renomeada como "Dow Jones Wilshire 5000" em abril de 2004, depois que a Dow Jones & Company assumiu a responsabilidade por seu cálculo e manutenção. Em 31 de março de 2009, o índice voltou ao nome Wilshire 5000 quando a Wilshire Associates encerrou seu contrato com a Dow Jones.
Enquanto o Índice Total Market Market original de Wilshire 5000 possuía aproximadamente 5.000 ações, a lista cresceu e hoje inclui mais de 6.500. Assim como o S&P 500, o índice é calculado usando uma metodologia ponderada pelo valor de mercado, o que significa que as empresas maiores terão maior influência no desempenho do índice em comparação com as menores. A Média Industrial Dow Jones, por outro lado, é ponderada pelo preço e as ações com preços mais altos têm mais influência no índice em comparação com as ações com preços baixos.
