Com a proliferação de corretoras online e de desconto, as pessoas estão negociando o mercado de ações em números cada vez maiores. No entanto, como proprietário individual ou único, os comerciantes não podem tirar proveito das muitas vantagens fiscais e estratégias de proteção de ativos disponíveis para as empresas. Negociar no mercado pode ser uma maneira de gerar renda extra, ou mesmo possivelmente viver em tempo integral. Como qualquer empresa, a renda gerada pela negociação é tributável e pode criar passivos fiscais significativos para o profissional bem-sucedido.
Os indivíduos podem negociar como indivíduos ou proprietários únicos, qualificar-se para o status de comerciante ou negociar através de uma entidade comercial. Para o profissional ativo, a criação de uma empresa comercial legal geralmente oferece o melhor tratamento fiscal e proteção de ativos.
Questões fiscais para comerciantes
Segundo o IRS, negociar não é uma atividade comercial. De fato, toda receita proveniente de negociação é considerada receita não adquirida ou passiva. Presume-se que os indivíduos sejam investidores e quaisquer atividades de negociação sejam realizadas para acumulação de capital a longo prazo e não para pagamento de passivos circulantes. Por esse motivo, a menos que um indivíduo possa se qualificar para o status de comerciante, ele ou ela será tratado como qualquer outro indivíduo de declaração de impostos.
A renda da negociação não pode ser reduzida contribuindo para um IRA ou pensão. A única vantagem de ser considerado um comerciante passivo é que a receita derivada da negociação não está sujeita a impostos adicionais por conta própria. Depois disso, as deduções são as mesmas normalmente concedidas aos assalariados W-2, que geralmente são limitadas a juros de hipotecas, impostos sobre a propriedade e deduções de caridade. Os valores da maioria das deduções são restritos a uma porcentagem da receita bruta ajustada. Como a negociação não é considerada uma atividade comercial, todas as despesas necessárias para a negociação são excluídas como deduções. Para os comerciantes mais ativos, os custos de necessidades como educação, plataforma de negociação, software, acesso à Internet, computadores e similares podem ser consideráveis.
Para a maioria dos traders, a maior questão tributária que eles enfrentam é deduções por perdas comerciais limitadas a ganhos. Depois disso, apenas US $ 3.000 podem ser deduzidos da renda ordinária. Em um ano em que as perdas de capital líquidas excedam US $ 3.000, os indivíduos só podem transportar US $ 3.000 dessa perda por ano em relação à renda futura.
Recursos fiscais
Para evitar esse tratamento tributário, alguns traders ativos tentam se qualificar para o status de trader. É permitido ao comerciante qualificado registrar uma Tabela C e deduzir as despesas comerciais normais e necessárias, que podem incluir educação, entretenimento, juros de margem e outras despesas relacionadas à negociação. Os traders qualificados também podem deduzir a Seção 179 e amortizar até US $ 19.000 por ano em equipamentos usados em atividades comerciais. Finalmente, um trader qualificado pode eleger uma seção 475 (f) ou a marcação de mercado (MTM).
Desde o final dos anos 90, a contabilidade de marcação a mercado permitiu que os traders alterassem seus ganhos e perdas de capital para ganhos e perdas comuns. No último dia do ano, assume-se que todas as posições são vendidas a valor de mercado e um ganho ou perda hipotético é calculado. Para o ano seguinte, a base de cada uma dessas posições é calculada assumindo que elas também foram compradas a valor de mercado. Os ganhos e perdas hipotéticos no final do exercício são adicionados aos ganhos e perdas reais para fins fiscais.
Como os ganhos e perdas são considerados como receita ordinária no MTM, todas as perdas são deduzidas no ano em que ocorrem. De acordo com o MTM, os traders não estão vinculados à limitação de perda de capital líquida de US $ 3.000 e podem deduzir todas as perdas no ano em que ocorrerem, proporcionando o máximo alívio fiscal no ano em curso. Alguns traders também elegerão o MTM para evitar a regra de venda por lavagem de 30 dias, que desqualifica as deduções para perdas em valores mobiliários "substancialmente idênticos" comprados dentro de 30 dias antes ou depois da venda.
Como o IRS define um trader
Na publicação 550 do IRS e no procedimento de receita 99-17, o IRS estabeleceu diretrizes gerais que fornecem orientações sobre as atividades que qualificam a negociação como um negócio. Para participar de uma empresa como negociante de valores mobiliários, uma pessoa deve negociar em período integral e obter a maior parte de sua renda através do dia de negociação. Segundo o IRS, um trader é alguém que negocia de forma significativa e contínua para lucrar com as flutuações de curto prazo nos preços dos títulos.
Os comerciantes são indivíduos que fazem várias operações diariamente para lucrar com as oscilações do mercado intradia e o fazem continuamente ao longo do ano. Eles gastam uma quantidade considerável de tempo documentando e pesquisando negociações e estratégias e incorrem em uma quantidade significativa de despesas para conduzir seus negócios. Embora não seja especificamente necessário, a maioria dos traders qualificados abrirá e fechará várias operações diariamente e manterá suas posições por menos de 30 dias.
Para traders ativos, os benefícios da qualificação são óbvios, mas essas diretrizes estão abertas à interpretação pelo IRS e pelos tribunais. Apenas uma pequena porcentagem se qualifica, mesmo algumas cuja única renda é obtida através da negociação.
Um Negócio de Negociação Legal
A única maneira de garantir que você esteja recebendo o mesmo tratamento fiscal de um trader qualificado é criar uma entidade corporativa separada para negociar. Ao criar uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC) ou parceria limitada, você pode receber todo o mesmo tratamento tributário que um profissional qualificado sem precisar se qualificar. A entidade legal geralmente recebe menos escrutínio pelo IRS porque a suposição é de que ninguém passaria pelo problema e pelas despesas da formação da entidade, a menos que estivessem comprometidos em negociar como um empreendimento comercial. É extremamente difícil para os indivíduos mudarem uma eleição, como o MTM, uma vez escolhida. Com a empresa, se houver uma vantagem em mudar os métodos contábeis ou a estrutura legal, a entidade pode simplesmente ser dissolvida e reformada de acordo.
Mais sucesso é igual a mais entidades
Para traders altamente bem-sucedidos, alguns consultores sugerem estruturas que incluem várias entidades para maximizar os benefícios fiscais e de proteção. Embora a estrutura real seja determinada pelas metas financeiras de um indivíduo, ela geralmente inclui uma empresa C, que existe para ser o sócio geral ou membro gerente de várias empresas de responsabilidade limitada. Dessa forma, a renda extra pode ser transferida para a entidade corporativa (geralmente até 30% da receita) por meio de uma taxa de administração contratada para aproveitar as estratégias fiscais adicionais disponíveis.
Por exemplo, para financiar as despesas da faculdade ou dar às crianças dinheiro isento de impostos, os membros da família podem se tornar empregados. A corporação pode então tirar proveito dos salários dedutíveis e despesas com educação, enquanto cria contas de Seguro Social e Medicare. Podem ser criados planos de reembolso médico para financiar todos os tipos de assistência médica eletiva e prêmio de seguro médico. Contas de aposentadoria como IRAs e 401 (k) s podem ser transferidas para um 401a, um fundo de pensão ERISA que permite contribuições de até US $ 49.000 por ano e nunca pode ser atacado por credores ou por meio de uma ação judicial. Como a empresa paga impostos sobre o lucro líquido, a meta é pagar o maior número possível de despesas com dólares antes dos impostos e minimizar os lucros tributáveis.
Esse tipo de estrutura de negócios também oferece excelente proteção de ativos porque separa os negócios do indivíduo. Os ativos de longo prazo podem ser mantidos por outras empresas de responsabilidade limitada que podem usar métodos contábeis mais adequados para investimentos. Todos os ativos são protegidos dos credores e dos passivos legais do indivíduo porque são mantidos por entidades legais separadas. A quantidade de proteção legal é determinada pela lei estadual. Muitos consultores sugerem formar essas entidades em estados que não permitirão a perfuração da estrutura legal. A maioria prefere Nevada por causa de sua falta de imposto sobre vendas corporativo, flexibilidade para alterar pedidos como um único remédio pelos credores, o anonimato de não precisar listar acionistas e a nomeação de diretores corporativos.
Conclusão
Embora o comércio por meio de uma estrutura legal complexa tenha benefícios óbvios, também pode adicionar uma quantidade significativa de complexidade aos assuntos pessoais. Para os traders que têm sido consistentemente lucrativos, mas não podem ou não desejam se qualificar para o status de trader, a negociação por meio de uma empresa simples é essencial. Se você deseja criar um fundo de pensão para adiar impostos, pagar salários a entes queridos ou recuperar despesas médicas significativas isentas de impostos, a complexidade adicional é uma compensação decente para obter os benefícios de uma estrutura composta. De qualquer maneira, para receber o melhor tratamento tributário e proteção legal, converse com consultores que entendem a formação e operação dessas entidades para os comerciantes.
