Os mercados futuros apontam para uma chance de 97% de pelo menos um corte de taxa de um quarto de ponto na reunião de setembro do Federal Reserve, de acordo com a ferramenta CME FedWatch - um resultado que é um bom presságio para o setor de materiais básicos economicamente sensível. O presidente do Fed, Jerome Powell, disse em uma reunião em Jackson Hole no mês passado que o banco central "agirá conforme apropriado" para sustentar a expansão econômica, já que a guerra comercial com a China afeta o crescimento global e a economia dos EUA.
Além disso, dados oficiais de fabricação na China divulgados no fim de semana que mostraram atividade de fábrica em contração pelo quarto mês consecutivo em agosto, aumentam as esperanças de Pequim injetar medidas adicionais de estímulo econômico, como gastos adicionais em infraestrutura, que poderiam aumentar a demanda por estoques de materiais em dificuldades. Mais perto de casa, os comerciantes avaliam a saúde das atividades fabris dos EUA nesta manhã, quando o Instituto de Gerenciamento de Suprimentos (ISM) lança seu relatório do PMI (Manufacturing Purchasing Managers Index) às 10h (horário de Brasília).
Dada a provável ação política de apoio das duas superpotências econômicas do mundo, os comerciantes devem monitorar esses três fundos negociados em bolsa (ETFs), que também ficam bem posicionados para subir mais do ponto de vista técnico. Vamos revisar as métricas de cada fundo e explorar várias jogadas de negociação para capitalizar um comício de setembro impulsionado por estímulos.
Índice de Materiais Fidelity MSCI ETF (FMAT)
Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 199, 04 milhões, o Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) procura proporcionar retornos semelhantes ao MSCI USA IMI Materials Index. Dentro do espaço de materiais, o fundo se inclina fortemente para o subsetor de produtos químicos de commodities, com uma alocação de aproximadamente 40%. As principais ações da cesta de 122 participações da ETF incluem a Linde plc (LIN), a Ecolab Inc. (ECL) e a DuPont de Nemours, Inc. (DD). A liquidez diária do dólar em volume superior a US $ 1 milhão e o spread médio apertado de 0, 08% minimizam os custos de negociação, enquanto uma taxa de administração ultra baixa de 0, 08% facilita períodos mais longos de manutenção. O FMAT rende 1, 95% e retornou 11% no acumulado do ano (YTD) em 3 de setembro de 2019.
O preço das ações da FMAT teve duas retrações significativas até agora em 2019 - em maio e agosto - dois meses que viram uma súbita escalada na disputa comercial EUA-China. Durante a retração de agosto, o preço formou uma barreira decrescente que encontrou suporte próximo à média móvel simples (SMA) de 200 dias. Na semana passada, o fundo quebrou acima da linha de tendência superior do padrão, o que pode alimentar ainda mais as compras de setembro. Os comerciantes que assumem uma posição comprada devem considerar estabelecer uma meta de lucro nas proximidades do balanço de julho em US $ 33, 35. Pense em fazer um pedido de stop loss abaixo da SMA de 200 dias ou abaixo da baixa de agosto, dependendo da presença de risco pessoal.
Ações de ETF do fundo de índice de materiais de vanguarda (VAW)
Lançado em 2004, o Vanguard Materials Index Fund ETF (VAW) acompanha o desempenho do MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index. Como o próprio nome sugere, o benchmark inclui empresas que operam no setor de materiais dos EUA. Nenhuma alocação de ações no portfólio da ETF, com cerca de 120 participações, comanda mais de 12% de ponderação, ajudando a diversificar a exposição em todo o segmento. O amplo volume diário de ações de mais de 65.000 e o spread médio estreito de 0, 05% mantêm os custos de escorregamento baixos, enquanto uma taxa de administração de 0, 10% torna os períodos de retenção de longo prazo uma opção viável. A VAW tem uma enorme base de ativos de US $ 2, 53 bilhões, produz quase 2% e ostenta um retorno de 11, 23% no acumulado do ano a partir de 3 de setembro de 2019.
Embora a SMA de 50 dias tenha ultrapassado a SMA de 200 dias em meados de abril para gerar um sinal de compra com "cruz de ouro", o preço do fundo permaneceu em uma faixa de 15 pontos. No entanto, o sentimento de curto prazo se tornou positivo na semana passada, quando o preço do fundo saltou com o apoio de uma linha de tendência horizontal e da SMA de 200 dias. As compras posteriores nesta semana poderão fazer com que os vendedores a descoberto corram para cobrir suas posições, levando a um pequeno aperto. Os comerciantes que entram nesses níveis devem sair perto do pico de junho / julho em torno de US $ 130. Reduza as perdas se o preço não suportar US $ 120.
ETF ProShares Ultra Basic Materials (UYM)
O ETF ProShares Ultra Basic Materials (UYM) visa fornecer duas vezes os resultados do investimento diário do Dow Jones US Basic Materials Index. A exposição alavancada do fundo o torna um instrumento adequado para traders que desejam uma aposta tática agressiva de curto prazo em alguns dos maiores nomes do setor, como Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM) e aço. jogador Nucor Corporation (NUE). A rotatividade diária pode às vezes ser reduzida, com o fundo de US $ 43, 47 milhões entregando cerca de 5.000 ações na maioria dos dias, com um spread médio de 0, 37%. Esses custos de negociação podem ser altos demais para os cambistas, mas não devem afetar excessivamente os envolvidos em movimentos intradiários mais significativos. Em 3 de setembro de 2019, a UYM possui uma taxa de despesa de 0, 95% e está negociando 10, 22% no ano. O fundo também paga um dividendo de 1, 15%.
As ações da UYM passaram o mês passado recuando para US $ 50, onde o preço encontrou suporte vital das oscilações de outubro e maio. O rompimento da ETF acima da linha de tendência superior de um padrão de queda da cunha na semana passada pode levar a um teste da alta de agosto em US $ 61, 19. Um cruzamento da linha de divergência da convergência da média móvel (MACD) acima da sua linha de sinal confirma o recente viés ascendente. Aqueles que negociam devem posicionar uma parada abaixo do número psicológico de US $ 50 para limitar o risco de queda.
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