A resposta para a questão de saber se as ordens de stop loss são uma boa idéia ao negociar fundos negociados em bolsa (ETFs) pode parecer simples, então o que você está prestes a ler pode parecer pouco ortodoxo. Mas se o objetivo é o lucro, considere as informações encontradas abaixo.
ETF Stop Loss = grande risco
Essa equação pode parecer atrasada no começo. No entanto, se você usar uma ordem de mercado de stop loss em uma ETF e a ETF negociar temporariamente com um grande desconto em seu valor patrimonial líquido (NAV), o que acontecerá? Sua posição será vendida quando o ETF estiver oferecendo um desconto. Você pode usar um pedido de limite de stop loss para que sua venda não seja acionada na parte inferior, mas ainda não será um bom negócio. Você também pode tentar implementar uma estratégia de arbitragem, mas isso é complicado e exigiria liquidez, velocidade e bastante capital. (Para saber mais, consulte: Introdução aos tipos de pedidos.)
A maioria dos ETFs rastreia um índice. Vamos usar o ETDR de varejo SPDR S&P (XRT) como exemplo. Se o XRT mergulhasse mais de 10% em um dia, você saberia que algo estava errado. Simplesmente, não é possível que todas as ações do S&P Retail Select Industry Index caiam 10% ou mais ao mesmo tempo - independentemente das condições econômicas e de mercado. Portanto, se isso acontecer, é provável que seja devido a um erro em um ambiente de baixa e ilíquido. Isso significa que o XRT teria que voltar ao seu valor real. É exatamente onde você deseja aumentar sua posição, não vender. Infelizmente, se você estiver usando um stop loss, não terá outra opção a não ser vender.
Amador x Profissional
O profissional comerciante é muito mais furtivo com sua riqueza. Ele negocia com disciplina e convicção, e sem emoção. Ele pode aplicar análises técnicas, mas sabe que, para ter uma convicção verdadeira em uma negociação, ele deve conhecer os fundamentos por trás dessa negociação, o que exige uma pesquisa aprofundada. É simplesmente impossível ter uma convicção real em uma posição, apenas aplicando análise técnica. (Para saber mais, consulte: Traços de um profissional bem-sucedido.)
Se um operador profissional perceber que um ETF está sendo negociado bem abaixo de onde deveria, com base em pesquisas, ele não duvidará de si mesmo e venderá. Em vez disso, ele comprará mais ações de forma incremental. Quando você tem uma convicção real, não tem medo de comprar mais ações de uma ETF em intervalos predeterminados. Excluindo ETFs alavancados, os ETFs que acompanham um índice não atingirão US $ 0. Portanto, geralmente é apenas uma questão de tempo até que ocorra uma recuperação. Obviamente, a menos que você queira esperar longos períodos de tempo, você deve ter a tendência certa, que deve ser baseada em pesquisas e análises técnicas. Quando ambos são otimistas, você tem a tendência certa.
Além disso, em relação à média do custo em dólares, você pode considerar nunca adicionar a uma posição abaixo do seu ponto mais baixo de compra. Isso pode limitar o potencial positivo de certo modo, mas preservará o capital. Além disso, defina um limite de alocação de capital para cada ETF e diversifique o longo e o curto para que você possa ganhar dinheiro, independentemente da direção do mercado. Se você deseja qualidade mais alta e baixa qualidade, é apenas uma questão de tempo até que os lucros comecem a aparecer.
Finalmente, não exagere. Para controlar suas emoções e limitar as taxas de negociação, evite a troca do dia e siga as tendências. Não vá ao jogo. Deixe o jogo chegar até você. (Para saber mais, consulte: Como evitar o investimento emocional.)
Perda de estoque = risco reduzido
As ordens de stop loss têm valor, mas apenas para estoques individuais. Diferentemente dos ETFs tradicionais, um estoque individual tem muito mais potencial para chegar a US $ 0, portanto, um stop loss pode ajudar a mantê-lo longe de problemas. Claro, se você é um profissional, não vai deixar a ganância cegá-lo ou possuir qualquer coisa que tenha um potencial real de falir. No entanto, mesmo com os melhores planos, as coisas podem dar errado.
Digamos que você originalmente pensasse que um varejista faria uma reviravolta e comprou ações dessa ação. Como se viu, a empresa perdeu na linha superior e na linha inferior, reduzindo as orientações para o ano fiscal. Também assumiu mais dívidas para ajudar a financiar as operações existentes. É um desastre absoluto. Não há boas notícias aqui, e o risco / recompensa é atroz. Um comerciante profissional admitirá a derrota e seguirá em frente. Embora não haja garantia de que um stop loss tenha o efeito que você deseja devido ao potencial de um gap-down, ainda é altamente recomendável que você o use em compras especulativas de ações.
A linha inferior
Quando se trata de ordens de stop loss, sua abordagem deve depender se você está negociando ETFs ou ações individuais. Com um ETF tradicional - em oposição a um ETF alavancado - se a tendência estiver correta e o ETF mergulhar de maneira incomum em curto prazo, esse é o pior momento para ter um stop loss em jogo. Em vez disso, é aqui que você deseja acelerar e comprar mais. Existe um risco muito maior com uma ação individual do que com uma ETF porque não há diversificação. Nessa situação, um stop loss deve ser fortemente considerado, especialmente se for uma jogada especulativa. (Para saber mais, consulte: Redefinindo o Stop Loss.)
