Um portfólio diversificado de fundos mútuos de alto desempenho pode fornecer ao investidor um excelente veículo para acumular riqueza. No entanto, com milhares de possibilidades para escolher, selecionar os fundos adequados para investir pode ser uma tarefa esmagadora. Felizmente, existem certas características que os fundos com melhor desempenho parecem compartilhar. Usando uma lista de características básicas como forma de filtrar ou reduzir, a lista massiva de todos os fundos possíveis disponíveis para consideração pode simplificar bastante a tarefa de seleção de fundos, além de aumentar a probabilidade de as escolhas de um investidor se tornarem lucrativas.
1) Taxas ou Despesas Baixas
Fundos mútuos com índices de despesa relativamente baixos geralmente são sempre desejáveis, e gastos baixos não significam baixo desempenho. De fato, é muito frequente que os fundos com melhor desempenho em uma determinada categoria estejam entre os que oferecem índices de despesa abaixo da média da categoria.
Existem alguns fundos que cobram taxas substancialmente acima da média e justificam as taxas mais altas apontando para o desempenho do fundo. Mas a verdade é que há muito pouca justificativa genuína para qualquer fundo mútuo que tenha uma taxa de despesa muito superior a 1%.
Às vezes, os investidores em fundos mútuos não conseguem entender qual a diferença que até um aumento percentual relativamente pequeno nas despesas do fundo pode fazer na lucratividade do investidor. Um fundo com uma taxa de despesa de 1% cobra do investidor $ 10.000 investidos no fundo $ 100 anualmente. Se o fundo gerar um lucro de 4% para o ano, essa taxa de US $ 100 removerá 25% dos lucros do investidor. Se a taxa de despesa for de 2%, serão necessários metade dos lucros. Mas uma taxa de despesa de apenas 0, 25% representa apenas 6% do lucro total do investidor. Em resumo, as despesas são de importância crucial para os investidores de fundos mútuos, que devem ser diligentes na busca de fundos com baixos índices de despesas.
Além das despesas operacionais básicas cobradas por todos os fundos, alguns fundos cobram uma "carga" ou uma taxa de vendas que pode atingir 6 a 8%, e alguns cobram taxas 12b-1 usadas para cobrir despesas de publicidade e promoção para o fundo. Não há necessidade de os investidores de fundos mútuos terem que pagar essas taxas adicionais, pois existem muitos fundos perfeitamente bons para escolher, que são fundos "sem carga" e não cobram nenhuma taxa 12b-1.
2) Desempenho consistentemente bom
A maioria dos investidores utiliza o investimento em fundos mútuos como parte de seu planejamento de aposentadoria. Portanto, os investidores devem selecionar um fundo com base em seu desempenho de longo prazo, e não no fato de ter tido um ano realmente ótimo. O desempenho consistente do (s) gerente (s) do fundo, durante um longo período, indica que o fundo provavelmente pagará bem a um investidor a longo prazo. O retorno médio do investimento (ROI) de um fundo em um período de 20 anos é mais importante que seu desempenho em um ano ou em três anos. Os melhores fundos podem não produzir os maiores retornos em um ano, mas sempre produzem bons e sólidos retornos ao longo do tempo. Ajuda se um fundo já existe há tempo suficiente para os investidores verem como ele administra durante os ciclos de baixa do mercado. Os melhores fundos são capazes de minimizar perdas durante períodos econômicos difíceis ou desacelerações cíclicas da indústria.
Uma grande parte do desempenho consistentemente bom é ter um bom administrador de fundos. Os investidores devem revisar os antecedentes de um administrador de fundos e a experiência e desempenho anteriores como parte de sua avaliação geral do fundo. Geralmente, os bons gerentes de investimento geralmente não se saem mal, nem os maus gerentes de investimentos tendem a se tornar vencedores de repente.
3) Aderindo a uma estratégia sólida
Os fundos com melhor desempenho têm bom desempenho porque são direcionados por uma boa estratégia de investimento. Os investidores devem estar claramente cientes do objetivo de investimento do fundo e da estratégia que o gestor do fundo usa para atingir esse objetivo.
Desconfie do que é comumente chamado de "desvio do portfólio". Isso ocorre quando o gestor do fundo desvia o curso das metas e estratégias de investimento declaradas do fundo, de modo que a composição da carteira do fundo mude significativamente em relação às suas metas originais; por exemplo, pode deixar de ser um fundo que investe em ações de grande capitalização que pagam dividendos acima da média para ser um fundo investido principalmente em ações de capitalização reduzida que oferecem pouco ou nenhum dividendo. Se a estratégia de investimento de um fundo mudar, a mudança e o motivo devem ser explicados claramente aos acionistas pelo gestor do fundo.
4) Confiável, com reputação sólida
Os melhores fundos são desenvolvidos perenemente por nomes bem estabelecidos e confiáveis nos negócios de fundos mútuos, como Fidelity, T. Rowe Price and Company e Vanguard Group. Com todos os infelizes escândalos de investimentos nos últimos 20 anos, os investidores são bem aconselhados a negociar apenas com empresas nas quais eles têm a maior confiança em relação à honestidade e à responsabilidade fiscal. Os melhores fundos mútuos são invariavelmente oferecidos por empresas que são transparentes e abertas sobre suas taxas e operações, e não tentam ocultar informações de potenciais investidores ou de alguma forma enganá-los.
5) Muitos ativos, mas não muito dinheiro
Os fundos com melhor desempenho tendem a ser os que são amplamente investidos, mas ficam aquém dos fundos com a quantidade mais alta de ativos totais. Quando os fundos apresentam bom desempenho, atraem investidores adicionais e podem expandir sua base de ativos de investimento. No entanto, chega um momento em que o total de ativos sob gestão de um fundo (AUM) se torna tão grande que é difícil de manejar e de manejar. Ao investir bilhões, fica cada vez mais difícil para o gestor do fundo comprar e vender ações sem que o tamanho de sua transação mude o preço de mercado, por isso custa mais do que ele idealmente deseja pagar para adquirir uma grande quantidade de ações. Isso pode ser particularmente verdadeiro para fundos que buscam ações menos valorizadas e menos populares. Se um fundo de repente procurar comprar US $ 50 milhões em uma ação que normalmente não é muito negociada, então a pressão da demanda injetada no mercado pela compra do fundo poderia elevar o preço da ação substancialmente mais alto, tornando-o menos uma pechincha do que apareceu quando o gestor do fundo o avaliou antes de decidir adicioná-lo ao portfólio.
O mesmo problema pode ocorrer quando o fundo procura liquidar uma posição em uma ação. O fundo pode deter tantas ações que, quando tenta vendê-las, o excesso de oferta pode pressionar substancialmente o preço das ações, de modo que, embora o gerente do fundo pretenda vender as ações a US $ 50 por ação, no momento em que ele é capaz de liquidar totalmente as participações do fundo, o preço médio de venda realizado é de apenas US $ 47 por ação.
Os investidores podem desejar procurar fundos mútuos que sejam bem capitalizados, indicando que o fundo chamou a atenção de outros investidores e instituições individuais, mas que não chegou ao ponto em que o tamanho do total de ativos do fundo dificulta o financiamento do fundo. ser gerenciado com habilidade e eficiência. Problemas no gerenciamento dos ativos do fundo podem surgir à medida que o total de ativos do fundo cresce além do nível de US $ 1 bilhão.
A seleção de fundos mútuos é sempre um esforço pessoal que, em última análise, deve ser guiado pelos objetivos e planos de investimento do indivíduo, seu nível de tolerância ao risco e sua situação financeira geral. No entanto, existem algumas diretrizes básicas que os investidores podem seguir para otimizar e simplificar o processo de seleção de fundos e, com sorte, resultar na aquisição de um portfólio de fundos bastante rentável pelo investidor.
