Para entender os diferentes tipos de S&P Dow Jones Indies, é importante começar com o básico do que é um índice. Um índice segue um determinado mercado, setor, classe de ativos, “conceito” ou uma combinação destes para fornecer um número único e mensurável aos investidores, o que ajuda a rastrear e resumir seu movimento para a combinação selecionada.
Um índice permite rastrear o desempenho de conceitos / categorias selecionados e produtos financeiros associados e serve como referência para medidas comparativas de desempenho de vários investimentos. Os índices podem variar de muito amplos a extremamente específicos.
Quais são os índices oferecidos pela S&P Dow Jones Indices (SPDJI)?
A S&P Dow Jones Indices, uma joint venture da McGraw-Hill Financial e CME Group, oferece mais de 830.000 índices, sendo os mais populares o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average (DJIA).
A maioria dos índices S&P Dow Jones é baseada em ações e pode se estender por classes de ativos, incluindo commodity, moeda, renda fixa, futuros, opções, private equity e outras classes de ativos alternativos. O grande volume de índices disponíveis oferece soluções para todas as necessidades possíveis, de indexação de base muito ampla a indexação muito específica.
Noções básicas sobre os índices S&P Dow Jones
Quais são as vantagens dos índices de negociação?
A negociação de índices oferece liquidez muito alta nos índices comumente negociados, juntamente com a diversificação e a mitigação de riscos específicos das ações. Os investidores escolhem o que desejam negociar, incluindo alavancagem / margem (negociação) com requisitos de baixa margem e pequenos “ mini ” contratos disponíveis com baixos requisitos de capital; a venda a descoberto também está disponível em produtos baseados em índices. Por fim, existem baixos custos de corretagem na negociação de produtos baseados em índices, como F&O e ETFs, e também pode haver uma taxa de imposto mais baixa.
Índices padrão disponíveis na S&P Dow Jones:
A maioria dos índices da S&P Dow Jones é baseada em classes de ativos comuns (patrimônio líquido, renda fixa, commodity, moeda e imóveis).
Os índices simples baseados em ações de baunilha são o maior lote dentre as ofertas do índice S&P Dow Jones. Principalmente direcionada a um mercado, país ou região em particular, uma outra categorização está disponível pelo número de ações incluídas, limite médio-pequeno-grande, setor (blue chip, bancário, aeroespacial) ou conceito (Sharia, Thematic). Um grande conjunto também inclui índices da categoria Ambiental, Social e de Governança (ESG), para rastrear empresas que demonstram altos compromissos de responsabilidade ESG em mercados selecionados.
Os índices S&P Dow Jones Bond oferecem rastreamento de títulos municipais, títulos corporativos, empréstimos alavancados, mercados monetários, dívida soberana e CDS no nível global, regional ou específico do mercado.
Os índices S&P Dow Jones Currency Index incluem índices de taxa de câmbio padrão em relação às moedas base, bem como índices protegidos, incluindo aqueles contra commodities básicas (como petróleo coberto e ouro coberto).
Os índices S&P Dow Jones Commodity rastreiam os preços do mercado futuro de commodities e os indicadores econômicos associados. Por exemplo, o Índice S&P GSCI ponderado pela produção mundial acompanha os movimentos de preços e a inflação da economia global. Os índices S&P Dow Jones também oferecem metodologias inovadoras, incluindo futuros estratégicos e índices de controle de riscos para fornecer exposição a níveis e controles de risco.
Os índices S&P Dow Jones Real Estate rastreiam o desempenho de empresas que operam diretamente no domínio imobiliário (construção, construção, incorporação imobiliária) e REITS. Uma variedade selecionada chamada S&P / Case-Shiller Home Price Index acompanha os preços dos imóveis residenciais nos Estados Unidos e são medidas bastante populares dos preços dos imóveis nos EUA.
Além do patrimônio líquido simples de baunilha e outros índices baseados em ativos, a verdadeira cereja do bolo é a gama exclusiva de índices da S&P Dow Jones, que são discutidos abaixo.
S&P Dow Jones Índices especializados
Os índices de reclamações de assistência médica acompanham os custos e a utilização das despesas de assistência médica em diferentes gêneros, como localização, serviços de assistência médica, tipo de medicamento etc., esses índices oferecem insumos vitais para as companhias de seguros e os departamentos de saúde para o respectivo uso.
Os índices padrão de crédito ao consumidor são baseados nos dados de crédito ao consumidor da Experian. Esses índices rastreiam as inadimplências entre empréstimos para automóveis, cartões bancários, penhor de primeira hipoteca e penhor de hipoteca.
Outros índices exclusivos da S&P Dow Jones
Os índices de estratégia da S&P Dow Jones permitem que os investidores obtenham exposição a fatores específicos (ou combinações de) fatores como volatilidade, beta e valor intrínseco ou econômico das ações (variantes de fator único ou multifator).
Os índices de controle de risco da Dow Jones da S&P oferecem rastreamento com um mecanismo embutido para indicar um status de alavancagem / desalavancagem. O Índice inclui um fator de alavancagem que muda com base na volatilidade histórica realizada, para que o índice subjacente permaneça no controle.
Os índices de dividendos da S&P Dow Jones são projetados para rastrear o total de pagamentos de dividendos (incluindo alternativas de dividendos, como ações preferenciais e MLPs) dos constituintes de um índice subjacente. A redefinição periódica de zero nas datas de reequilíbrio garante a medida correta do dividendo total pago no índice subjacente durante o período.
Os índices S&P Dow Jones VIX oferecem benchmarks para expectativas de volatilidade implícita e são usados globalmente para negociar produtos baseados em VIX, como ETFs, futuros e opções.
Com produtos baseados no
S&P Dow JonesIndicadores de Clusters Corporativos é possível investir nos grupos de empresas Samsung, Hyundai ou Mitsubishi
é possível investir em grupos de empresas Samsung, Hyundai ou Mitsubishi
. Composto por constituintes listados de um determinado grupo corporativo, eles fornecem exposição líquida a investimentos específicos para selecionar grupos corporativos.
Composto por constituintes listados de um determinado grupo corporativo, eles fornecem exposição líquida a investimentos específicos para selecionar grupos corporativos.
Exemplos de alguns índices especializados incluem o Dow Jones Luxury Index, que rastreia as 30 principais empresas listadas no setor de bens e serviços de luxo, e o Dow Jones Summer / Winter Games Index, que rastreia empresas de capital aberto que são parceiros, patrocinadores e fornecedores oficiais dos atuais Jogos Olímpicos.
Se os investidores tiverem uma necessidade de investimento muito específica com base em critérios personalizados inexistentes, o S&P Dow Jones Indices oferece a oportunidade de criar índices personalizados de acordo com suas necessidades. Esses serviços são utilizados por traders, investidores e gerentes de fundos para produtos estruturados, produtos de balcão e outros produtos financeiros personalizados. Algumas organizações também obtêm índices personalizados para fins de publicidade.
A linha inferior:
Os índices S&P Dow Jones oferecem muita variedade para negociar produtos selecionados. O grande número de índices fornecidos permite que os investidores selecionem os que atendem aos seus critérios. No entanto, os investidores devem observar que os produtos de índice são ofertas altamente personalizadas e se baseiam em mecanismos de cálculo complexos. Observe também que é possível negociar índices através de outros produtos financeiros, como futuros, opções, ETFs etc., o que adiciona outra camada de complexidade à negociação de produtos de índices. É importante entender o cálculo subjacente, identificar as dependências e considerar cenários extremos de caso antes de tomar qualquer decisão ou decisão de investimento.
